争夺定价权任重道远-定价权,铁矿石,中国-行业资讯-铁合金-亿览网

　　 2000年，世界铁矿石的最大生产者澳大利亚，曾经认定铁矿业即将走向萎缩，把它列为“夕阳产业”。不料两年之后，中国正式加入世界贸易组织，马上释放出“世界工厂”的巨大潜能。中国早在小平同志在世的最后一年——1996年，钢铁产量就成为世界第一。而在正式加入世界贸易组织的2002年，汽车和住宅又成为中国的两大消费热点。在这两大需求的强劲拉动下，钢铁产业迅猛发展，铁矿进口急剧增加，使澳大利亚铁矿业获得了第二春，重新变得炙手可热。　
　　中国的科学家们在90年代曾经认定，中国的现代化进程即将超出自然资源和土地的承载能力，这一结论使如何突破发展瓶颈，成为一时的热门话题。最终的共识是，只有扩大开放中寻找出路：加入世界贸易组织，接受主流世界的游戏规则，加快制造业的发展，通过出口工业制成品大量换汇，以大规模地进口原料大宗商品，保持经济高速发展，然后再通过产业升级淘汰落后产能，减轻国内环境资源压力。其实这也不是什么新创造，而是日本和“东亚四小”早就走过路。　
　　然而，中国毕竟不同于日本，更不同于“东亚四小”，13亿人口一起搞现代化，目标实在太大。这么大的商家无论是买还是卖，马上扭转整个市场走势。中国人买什么，什么就马上涨价；中国人卖什么，什么就马上跌价。凡是与中国同步发展的国家，无不抱怨中国抬高了物价，使大宗商品价格越涨越高。尚未发展到中国这一步的发展中国家，比与中国同步发展的发展中国家意见更大，担心长此以往，等到他们自己发展到同一水平，同样需要大量进口同类原料时，大宗商品的价格还不涨到天上去？　
　　而正在这时，全球金融危机爆发了，世界大宗商品市场迅速转冷，中国的金融实力反而前所未有的强大，战机空前有利。　
　　早在1998年亚洲金融危机结束时，中国商业银行的不良资产高达30%，迫使中国经济决策当局痛下决心剥离不良资产，两次剥离总量高达30000多亿元。接下来的关键一步，就是把一个又一个国有商业银行推到香港上市，吸引优质资产注入。果然，中国的国有商业银行，一个又一个地进入了鼎盛时期。2009年初，排名世界二十大商业银行中，史无前例地出现了5家中国的商业银行，其中的工行、建行和中行，还高居全球前三甲。　
　　在如此雄厚的财力支撑下，中国经济决策当局痛下决心，要乘此千载难逢之机，逆势而上，进取原料性大宗商品，编织起一个稳定的大宗商品供应网络，为下一步现代化建设，彻底解除后顾之忧。为此，我国的进口产业政策做出了历史性的调整，把原料大宗商品确认为头号重点，第二和第三才是先进技术和关键装备。在去年3月的“全国两会”上，“坚决走出去，抄底大宗商品市场”，“吃他们的跳楼价”，呼声此起彼伏，响彻会场内外。　
　　接下来发生的事，并不像我们想象得那么顺利，尽管总体来看，还算是初战告捷。2009年我国进口铁矿石增长41.6%，进口原油增长13.9%，进口初级形状塑料增长34.5%，进口钢材增长14.3%，进口未锻轧的铜及铜材增长62.7%，进口未锻轧的铝及铝材增长160%，进口纸浆增长43.7%，进口大豆增长13.7%。所有这些大幅度增长的进口产品，都是我国现代化建设急需的原料大宗商品，我国也因此就成为世界上第二大进口国，倍受国际社会垢病的贸易顺差也大幅收窄，接近于贸易平衡。　
　　与此同时，我国的对外直接投资连续8年保持增势，2009年对外直接投资净额565.3亿美元，直接投资存量规模超过2000亿美元。在对外直接投资中，非金融类同比增长14.2%，占比高达84.5%，说明我国的对外投资，并没有像许多朋友担心的那样，购买变幻莫测的金融类资产，而是投向了实体经济，投向了决定我国下一轮大发展最急需的原料大宗商品。从区域分布上看，我国对外直接投资在亚洲投资覆盖率达90%、非洲地区投资覆盖率达81.4%，更加证明了这一点。
　　2009年的成绩虽大，却也遇到了不少挫折。并购成功率不高还在其次，更大的问题在于，仍然没有突破最大的制约——原料大宗商品的定价机制，也就是定价权和话语权的主导问题。
　　在国际市场上，供给是定价权的基础，需求是话语权的基础。在价格形成的过程中，到底是定价权主导，还是话语权主导，取决于供求双方的博弈，以及市场环境、期望值及更为重要的定价机制。　　
　　 2009年我国本来是在价格低迷的有利条件下逆势而上，无论是收购还是并购，理应得到的话语权主导却没有得到，因而吃不到“跳楼价”。例如在铁矿砂进口方面，我国明明是独一无二的最大买主，面对着巴西淡水河谷、澳大利亚的必和必拓与力拓三家，占据着“以一对三”的有利地位，却没实现话语权主导。反之，我国出口资源，即使在占绝对优势的情况下，理应得到的定价权主导也没得到。例如在稀土出口方面，我国明明是独一无二的最大卖主，明明是面对着众多分散买主，却也没实现定价权主导。
　　结果，无论是作为买方还是作为卖方，我们都没有翻身解放，说明我们吃“跳楼价”的如意算盘，完全打错了。看来初生牛犊的中国人，毕竟还是太嫩，还没弄懂信息化时代大宗商品的定价奥秘。　　
　　这个奥秘不是别的，就是在金融及金融衍生品发达的新时代，供需双方信息高度不对称，决定竞争胜负的不光是制造业领域，还要有金融衍生品领域。在拥有制造业的同时，还必须争取大宗商品金融资产的定价权，才能掌握先机，吃到“跳楼价”。芝加哥期货交易所（CB0T）控制着全球农产品交易，伦敦金属交易所（LME）控制着全球有色金属交易，纽约商业交易所（NYMEX）控制着全球能源交易。而我国自己，还没有形成全球性的商品定价中心。　　
　　一切都必须从头做起，至少要在亚洲形成自己的大宗商品定价中心，才能从定价机制上，保证一定的话语权和定价权。在此之前，我们只能争取做些局部性的改善。而在本次全球经济复苏之前，建立原料大宗商品定价机制这件大事，很可能已经来不及办成了。　　
　　中国的对外开放，仍然任重而道远。这是2009年使我们在思想认识上，爬上的一个新台阶。