伴随着北方秦皇岛港的满负荷运转以及唐山曹妃甸港的日益崛起，北方运煤港口之间的竞争日益激烈。尤其曹妃甸港年内新上两个5000万吨级煤码头，到明年年初，整个曹妃甸港将达到1.5亿吨煤炭运输能力，与传统运煤大港：2.5亿吨运煤能力的秦皇岛港，同走大秦线，两港之间对货源和用户的竞争将日趋白热化。由于曹妃甸港的另一条配套铁路：新运煤铁路“第三通道”投入运行需要等到2014年以后，投产尚需时日;即使投产，要想达到设计能力仍需要一段时间。因此，未来2-3年，两个运煤大港的货源的供给仍需要大秦线运力提供支持。两港对大秦线有限运力的争夺，和对上游煤炭资源、下游消费市场的竞争将更加激烈，未来两年，必然出现秦皇岛港运量小幅下滑和曹妃甸港运量增幅较低的情况。

　　1.北方港口新上煤码头加剧市场竞争局面

　　秦皇岛港煤炭运输最大运行能力为2.5亿吨，由于无新增能力，未来只能依靠挖潜增效来提高煤炭运输数量。去年，秦皇岛港完成煤炭吞吐量2.52亿吨，创历史新高。今年，秦皇岛港将继续发挥路港合署办公信息共享，联合调度指挥优势，实现路、港、航、电大协作，形成无缝对接，并通过港前待泊等手段增加有效作业时间，提高港口竞争能力，预计今年完成煤炭运量将与去年水平相当。

　　而唐山港口方面，目前，正在运行的是曹妃甸煤一期起步工程，设计运输能力为5000万吨，建设5个煤炭专用泊位，去年完成煤炭运量5196万吨，今年预计完成煤炭运量5300万吨左右。2012年下半年，将新投产曹妃甸煤一期续建工程，设计能力达5000万吨，为国投公司投资建设，预计年底前投产。另外，正在建设的曹妃甸煤二期工程，设计能力为5000万吨，为河北港口集团投资建设，原计划下半年投产，按计划进度估计，投产时间将有所拖延，明年年初投产。而后续准备建设的煤码头还有华能、华电、北京铁路局、内蒙古自治区等4个5000万吨级煤码头，曹妃甸港未来运能将达到3.5亿吨。

　　今年4月份以来，受经济增速减缓、进口煤冲击、南方水电充足等因素的影响，南方各大电厂均大幅减少了北方港口的煤炭拉运量，秦皇岛港煤炭船舶明显减少，空泊情况日益严重，而铁路部门在结束4月份集中维修后开始增运补亏，港口煤炭进多出少，导致港口煤炭场存快速增加。目前，已经达历史最高位，港口煤炭接卸已遇到前所未有的困难和压力。而下半年至明年，新投产1亿吨运能的煤码头(曹妃甸港煤一期续建和煤二期工程)，将造成秦皇岛港和曹妃甸港对用户的竞争将更加激烈，各港码头泊位空泊，货等船现象将屡见不鲜，各港对货源、用户和铁路运力的竞争将更加激烈。

　　2.经济增速趋缓，煤炭需求增幅有限

　　宏观经济发展增速下降导致工业用电量较低，直接影响了市场需求。由于目前经济继续放慢、天气凉爽、来水情况较好，电厂负荷下降，很多火电机组例行检修，部分机组停机，出现下游需求减弱以及存煤量大增的现象。而即使在用煤旺季，目前北方港口的运煤能力也足以满足下游用煤需求。最主要的工业用电方面，由于经济增速放缓，各工业行业均不景气，出口受阻、订单减少，需求整体疲软，钢铁、水泥等主力耗电企业亦呈弱势态势，难以明显拉动工业用电的上涨。不仅如此，工业用煤亦受到较大影响，动力煤走势难言乐观，今年6月到7月份，难有明显突破。明后年，国际经济形势不容乐观，国内经济同样受到影响，煤炭需求增速将趋缓，市场难以有大的改观。

　　电量数据反映经济情况的晴雨表，用电量增速可侧面反映出经济的活跃程度，尤其是重工业的运行情况。由于经济下滑带动用电需求下滑，这直接表现为用电量数据的下滑。根据以往数据，在全社会用电量中，有约一半是提供给重工业的。5月份全社会用电量为4051亿千瓦时，同比增长4.8%，增速虽略高于4月，但仍为近年的较低水平。1-5月，全社会用电量1.96万亿千瓦时，同比增长5.8%，增幅回落6.2个百分点，为近几年较低水平。前5月，第二产业用电增长约3.8%，增幅回落7.9个百分点，带动全社会用电增速回落约6个百分点。重工业降幅最为明显，仅冶金、建材两行业就带动全社会用电增速回落约3.5个百分点。同样为近几年较低水平。

　　4、5月份，沿海地区很多电厂的火电机组开工率在70%左右，煤炭库存可用天数在30天左右。由于火电机组不能满负荷发电，库存难以尽快消化，无法采购低价煤炭。造成北方港口下水煤炭受阻，从5月份至今，北方秦皇岛、曹妃甸港每日下锚船中已办手续船舶维持在个位数字，北方港口处于“吃不饱”的状态。未来两年，出于环保、节能减排等各方面因素考虑，沿海地区将增加西电东送、西气东输比例，新增火电机组数量减少，煤炭需求增速趋缓。

　　国际经济大形势不好，中国也不会独善其身，在经济低迷的情况下，煤炭需求增量有限，北方两大运煤港口对消费用户的竞争将更加激烈，预计明后年，秦皇岛港煤炭运量将有小幅下滑，维持在2.3亿吨左右水平，而新上曹妃甸煤码头运量增加也不会很大，码头达产时间会很漫长。

　　3.铁路瓶颈凸显，大秦线增量有限，“第三通道”短期内无法发挥作用

　　去年，全国重点煤电企业签订计划为9.32亿吨，实际合同签约量高达15.47亿吨，超计划66%，其中有一半以上的合同是在合同终止日前三天签订的。铁路运量明显少于下游需求数量，造成铁路运力紧张，运输瓶颈凸显，尤其优质内蒙煤外运数量难以达到要求。曹妃甸港新上两个煤码头，仅仅依靠大秦线每年增加的1000万吨左右运力是远远不够的，将造成北方各港口之间对有限的运力竞争日益激烈。

　　目前，我国电力企业和煤炭企业，纷纷投资建设曹妃甸港煤码头，除煤一期起步(国投)、煤一期续建工程(国投)、煤二期(河北港口集团)以外，后续煤码头有：内蒙古自治区、华能、华电、北京铁路局积极参与建设，也要“分一杯羹”，分别建设一个5000万吨级煤炭码头。而河北港口集团还参与煤炭物流链上游煤矿开发建设，将通过参股煤炭企业的方式延伸产业链条，组建煤炭物流贸易一体化运作企业，为用户提供信息交流、配煤加工、应急储备、产品定制等港口煤炭供应链增值衍生服务。参与煤炭物流链上游煤矿开发建设，一方面为港口运输提供货源支持，另一方面提高营业收入和利润。

　　以上煤码头全部依靠大秦线供煤是远远不够的，而第三通道已经开工建设。第三通道西起鄂尔多斯，东到河北唐山曹妃甸港，“第三通道“一期工程已经开工，大通道起点设在鄂尔多斯的准格尔，终点入海港口在唐山曹妃甸，发展规划为2亿吨煤炭运量。全部工程将分两段建设:一期张家口到唐山的张唐铁路,已经开工;二期准格尔到张家口,即将动工。张唐铁路是我国第三条能源大通道的一期工程，是衔接蒙东、蒙西、冀东北、山西、陕西和冀东沿海港口的大能力煤炭运输通道，建设工期为54个月。铁路起自我国北方交通要塞张家口市的孔家庄，至我国北方重要的煤炭运输港口曹妃甸，煤运通道围绕鄂尔多斯、锡林郭勒、霍林河等煤炭富集区,重点实施鄂尔多斯至曹妃甸、锡林郭勒至曹妃甸两条铁路下海通道,以及鄂尔多斯、锡林浩特、白音华、霍林河、呼伦贝尔等地区煤炭集运铁路建设,使整个内蒙古对外通道货运输送能力达到9亿吨以上。

　　蒙西地区铁路网建成后，煤炭产运需衔接将更为顺畅，大型煤企的市场占有率将大幅提高，预计环渤海各港口来自蒙西地区的煤炭将达到60%以上，这必将对保障煤炭供给，为华东、华南地区用煤企业提供优质煤炭发挥重要作用。但是，未来2-3年内，第三通道无法发挥作用。因此，在“第三通道” 　　建好之前，北方各港口主要依靠大秦线，各港口对“三西”优质资源的竞争将更加激烈。

　　4.进口煤冲击国内市场，用户选择余地增大

　　5月份煤炭进口超过2600万吨，呈现增加态势，重点用户以及发运和接卸港口煤炭库存的大幅增加，国内动力煤供求的极度低迷，价格跌幅扩大，市场悲观和恐慌情绪继续蔓延，而恰逢国际市场现货动力煤价格的持续下探，导致煤炭市场悲观气氛浓厚。

　　进口煤价格和质量优势非常明显，为积极扩大进口，2012年我国对煤炭、焦炭等商品实施较低的进口暂定税率，平均税率为4.4%，比最惠国税率低50%以上。从目前实施的较低进口暂定税率的商品来看，国家希望通过扩大进口，满足国内需求。随之我国对煤炭资源保护利用的逐步深入，引入国际煤炭资源以满足国内日益增长的需求，将成为未来对煤炭使用和采购的发展趋势。体现了国家对国内煤炭资源实时保护、对进口放开的政策。

　　据数据显示，包括褐煤，我国1月份共进口煤炭达1965万吨，2月份进口2055万吨，3月份进口2140万吨，4月份进口2505万吨，同比增加1187万吨，增幅高达90.1%，5月份，进口2607万吨，1-5月，我国共进口煤炭11272万吨，同比增幅高达67.8%。进口煤数量的大幅增加，增加了资源供给，改变了沿海煤市的走势，也加剧了煤炭市场供大于求的态势。5月初至今，秦皇岛、唐山、黄骅港等主要运煤港口由于调进增多、下水量减少，造成存煤快速增加，场地煤炭爆满，部分周转慢的煤种发生自燃。下半年，曹妃甸港新上两个煤码头后，造成北方港口之间对用户的竞争将更加激烈。

　　据了解，华能旗下深圳能源集团决定利用国际煤价低迷之时，适当增加进口量，在进口采购的同时，还从采挖源头上进行参与，增加供给的保障深度与优势;去年以来，深能源集团积极与澳大利亚有信誉的煤炭贸易商往来，参与其煤炭的源头投资或合作，缩短中间的购置环节，增加物美价廉的外贸煤上岸。广东省一些大型煤炭贸易商也积极开展与菲律宾、印尼等国的合作，共同开发东南亚国家煤矿的开采，引进价格低廉的外煤进粤。浙江省浙能集团去年进口煤炭500万吨，今年进口煤炭将增加到600万吨以上水平，其旗下六横岛储煤基地目前堆存着160万吨煤炭，其中80%的煤炭来自澳大利亚、俄罗斯、印尼等国。展望未来进口煤数量走势，在通胀和债务问题等因素影响下，全球经济将在较低水平运行，煤炭需求不会呈现大幅度增长，国际煤炭价格不会大涨、只会小幅波动或保持平稳，我国沿海地区煤炭运销企业还将增加进口煤炭采购数量，将为北方港口开拓南方用户市场带来巨大压力，也造成北方港口之间对有限用户的竞争更加激烈。