沉寂了12年之后,新电改进入了破题之年。据经济参考报消息,《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(以下简称“新电改方案”)获国务院常务会议原则通过,下一步将交由中央全面深化改革领导小组讨论,待批复后择机发布。这意味着“啃硬骨头的改革”终于要在2015年正式拉开帷幕。
从近期深圳输配电价改革试点方案及对新电改方案的预测来看,东北证券认为,随着我国电力体制改革的逐步深入,电价市场化的趋势日益显著。从a股上市公司来看,发电企业(包括火电、水电、新能源发电等)将在收入端明显受益,其将有机会直接面向用户,上网电价的上行空间有望打开,增加营业利润,推荐关注豫能控股、岷江水电等;用电量较大的企业(金属冶炼等)将获得一定的议价能力,有助于成本压力下行,从而在一定程度上改善盈利能力,推荐关注焦作万方、南山铝业、抚顺特钢等;部分输配电相关设备公司也可能受益于后续电网规划建设,推荐关注特变电工、中国西电、思源电气等。