3月26日，2015年(第五届)国际炼焦煤资源与市场高峰论坛在中国(太原)煤炭交易中心召开。该高峰论坛自2011年以来每年举行一届，是目前业内最大规模、最高层次的国际性盛会，本届会议为期两天。3月27日上午，天津物产集团副总裁姚志宏对2015年中国炼焦煤进出口市场进行了分析预测。

　　以下是文字实录：

　　各位尊敬的来宾，大家上午好!我给自己定位一线市场操作十几年有一定的经验，有天津物产集团的平台，我们的业绩做的不错。今天更多的是从实物操作的角度，把我这几年积累的一些经验拿出来和大家沟通分享，有宏观的数据，也有趋势的分析。因为我发现邀请到的几位专家是真正的专家，李新创秘书长也到会有发言，今天有煤焦专业研究办公室的专家发言，所以我就不献丑，我更多的是从一线的操作来跟大家沟通。

　　第一部分，基本的情况分析。世界炼焦煤的资源分布情况，炼焦煤是稀缺的资源，占资源不足1/10，主要分布在欧洲。俄罗斯占41.3%，中国占21%，美国占17.7%，煤种都是不一样的，各有各的优势。按照目前开采的潜力和速度有的是煤用，现在只是市场的问题而已。首先，世界范围之内主要的炼焦煤产地国家我简单介绍一下，第一个是澳大利亚，刚才说它煤的储量不多，把它放在第一位因为它的煤质量很好，全球范围之内煤炭生产供应都是在前列的，所以说把它放在第一位。而且我对澳煤也是熟悉的，所以把这个拿出来跟大家讲。煤质比较好，低灰，低硫，主要分布在威尔士和昆士兰州。它和中国国内的煤有非常强的互补性，我个人从10年开始接触这个煤，给我留下的印象都是在G值80几，Y值16，B值在80-90，这个是高粘结性的，这和国内的煤有很强的互补性。迄今为止2014年的数据，我们的进口煤是1700万吨，这个数据应该是不小了，这个数是全国最大的，大部分都是澳煤居多。我们12年进的煤也是高粘性的。稀缺的煤种在未来都是很有竞争力的，所以我把澳大利亚煤先拿出来说。

　　蒙古炼焦煤，为什么把它排在第二位讲，因为本身我在做工作一年多了。后面有一个图给大家介绍我们是如何操作的，我们今天的东道主也是参与者之一。蒙煤我不介绍了，因为有蒙古的朋友，有政府的官员，还有操作商我不多讲了。

　　印尼煤主要是配煤，它以后的份额会越来越小的，从环保的要求，低硫，低灰，从成本的方面。原来煤价高的时候拿一点没有问题，现在咱们国内最廉价的，最多的煤，恰恰和印尼煤是差不多的，所以说它没有太大的发展前途。我们在印尼的分公司，我们主要就是转向了矿，焦煤越来越小了。

　　加拿大煤我个人认为是非常好的，目前我们进加拿大煤的量不小。我评价加拿大煤比澳煤好，但是它的成本高。澳大利亚发过来六块多，从加拿大过来得多少钱啊?所以说有这个问题。另外，这个运费也是值得大家关注的，物流成本和运费是非常重大的地方。

　　俄罗斯它也是走下坡路的趋势，高粘结性的煤比较好，它的成本很高。14年开始，俄罗斯煤的份额在下降。

　　美国煤，前面我进过这个煤，目前来看竞争力不如澳大利亚煤和加拿大煤，但是它有特点。常总提过这件事，配方的东西千变万化。炼焦煤魅力也在这里，配方你想吧，没有最好的只有更好，根据煤种和具体条件的不同，配方的东西在起很大的作用。所以说美国煤虽然目前不如澳大利亚煤和加拿大煤，但是它也有一席之地。我们最近去布坎南了，所以说美国煤列为进口煤的第三位，按照份额来讲，而且它的后续的发展潜力还是可以的，因为美国国内的压力很大，这个价格成本会有压力。世界范围内的炼焦煤发展情况，刚才我对几个国家的煤种进行了介绍。

　　国内炼焦煤的基本情况，这些都是我们市场部的信息，有一些数据可能不太准确。山西煤肯定是煤里的老大。咱们山西煤多少有一些影响，管理机构对咱们煤炭行业发展没有支持。前几年可能政府对煤炭发展起了副作用，没有抓住前几年非常好，非常火的时候把这个行业整顿好。希望下一步还是政府起到一定的引导作用，把煤炭的成本降下来，管理成本下降，增强和外煤，包括在全国其它区域的竞争力。昨天咱们的曾浩老师在讲进口煤对国产煤的影响，我非常赞成，就是以国内煤为主导的。我说一个很简单的例子，国内市场是咱们国产煤内煤的一切100%，因为你出口出不去，你也不好出口。所以说市场好坏你内煤就得国内消化，这个是唯一的出路，外煤是全世界性质的。

　　国内煤是在国内市场是一切，不管打到什么时候，不管打到什么地步，都是国产煤要保证自己的市场份额，它要活下去，所以说它是要应战，这个角度来讲还是国内煤有优势。安徽、山东、贵州、新疆、内蒙，也是可以的，但是现在有一个趋势。上次在做煤炭相关讨论的时候给了我一个启发，现在环保的要求越来越高了，尤其是西部三江源地区，甘肃和新疆那一带肯定环保的要求越来越严，那边的煤是越来越少了。甚至原来煤炭的输出地区会变成煤炭的输入地区，因为当地由于煤炭产能的驱动建了大量的焦化，包括当地有一些钢厂，所以产能有了，但是资源来源会发生变化，当地的煤肯定要受限，这个时候会倒流回去。包括蒙煤，甚至周边的都会有所触动，这是后续的发展趋势，是我个人意见。炼焦煤煤种的情况，气煤1/3。一半以上是澳洲煤，我这1700万吨里面一半以上也是来自于澳洲，而且我沿着海岸线走，从湛江开始一直到丹东，我哪一个港都可以到货。我算了账，一半以上的是澳洲煤，一半以上是在环渤海，这跟产能有关系。中国产能世界第一，河北产能世界第二，唐山世界第三，全世界排名前七位的都是中国的。你想在唐山，包括在环渤海的区域就会集中一个亿的吨钢铁，焦炭需求量六千多万吨，当地的产能是二千万吨。当地焦和山西焦为主，蒙焦在逐步的减少，所以说是这样的一个格局。唐山环渤海地区为例给大家说一些情况。

　　给大家讲一个图，这个图是目前国产焦炭我们在操作的一个手法。目前跟汾渭，跟神华，我们做了一个平台，目标就是如何把蒙煤运作好。大家可以看这个轨迹，通过海外平台把煤进口，这不是唯一的途径，进口了以后通过蒙釧平台运作。本地的洗煤厂，昨天和本地的洗煤厂老板聊了聊，这个煤会到华北和唐山，会到西北，这个煤还会到乌海。大家知道乌海周边的三个市，主要就是六个工业园区，17家焦化厂。我们在乌海做了一个平台，把焦炭然后再到下游的钢厂。这样的话我把这个链起了名字煤焦钢供应链，这个也是天津物产多年来操作的贸易模式，其中一个核心的精髓，供应链操作。钢厂是供应链的中心，钢厂是核心的节点，谁也弄不过它，它会吃着下游的预付款，它手里有定价权，它会欠着上家的原料款，到场结算等等一系列的事。所以我们天津物产有这样的一个供应链合作，我们每一个环节，每一个节点，每一个品种都有自己独特的操作积累，所以说这样的话我们会组织上下游，资金链串起来，一定的程度上改善和缓解目前在市场里不合理的情况。我们是做服务的，我拿钱和渠道，我拿规则好不好?昨天提到了我们的供应链，不仅仅是钱，供应链代表的是资金流，还有贸易流还有渠道，天津物产40几天的钢铁操作经验，31家钢厂我都是第一大代理和贸易商，我钢铁一年的贸易量3600万吨，这个绝对值肯定是成为第一，甚至是世界第一。有一百家钢厂我们可以形成长期合作关系，我有协议量的，我是最大代理商的是31家。另外一个钢厂要不给我回款，那么这个订货款也没有，所以说从供应链的角度来讲，我们还是有我们的优势。所以说底下我要给大家讲的，咱们煤焦行业如何布局，很重要的节点就是如何跟钢厂合作，如果把它的关打通，把钱拿到。用模式给大家讲一下基本的思路。

　　天津大宗我们有电子商务平台，我们传统贸易想转型。2014年我们做了3800个亿的贸易额，世界五百强第185，国内第31，这个数很大了，赚了多少钱?因为我们不是上市公司，我们赚了几十个亿，3800个亿的销售额赚了几十个亿很可怜的。所以说我们现在的核心，我们不再做大了，我们要做强，我们要增强自己的盈利，要增强对市场的把控能力。最近我们和几家公司也在聊，我们要做供应链，我们要做的是做事，我们要做的是服务。天津大宗电子商务平台，我们要摒弃传统的贸易模式，我们要转型，我们要做服务了。从别人的手里买出来卖给别人，我赚买和卖的差价，现在在我们的平台上操作的都是透明的，多少钱拿过来，多少钱拿走，我中间做了什么，我要收取我的服务费，是这样的一种模式。

　　我想就我的经验积累跟大家沟通一下，进口煤品种和市场如何走下去，趋势是什么?另外一个煤焦行业的困境如何破局?

　　进口焦煤市场有一个大的趋势，肯定的讲这个市场要继续存在下去的。它是客观存在的，我借用昨天曾浩老师讲话里面，它和内煤是一个互相作用的，是互相推动的，是互相影响的，不断修正变化的过程。内煤在国内是100%的重要性，它是生死存亡的问题，外煤只是份额大小的问题，所以说国内煤价格涨起来了，它肯定量要大的。国内煤的价格跌了，量肯定是要减少的，这是毋庸置疑的。这里面有几个特点，首先就是成本的优势，它有它存在的理由。山西到唐山的运费多少钱，四十块钱的费用。现在指标煤110块钱，你加运费什么的就很贵。区域市场有非常强大的市场，沿海。我举一个极端的例子，滦县的企业，外煤的配比比例达到了90%，只是要一些内煤调一下指标。任何的一个煤种你好的，坏的，1/3主焦，什么肥瘦的都有很多。今天提一万吨就一万吨，提五千就五千，这个有的是，这在港口形成了一个到超市。就跟抓药一样，根据自己的配比抓药就可以了，所以说他们的经费在50块钱以内外煤有不可比拟的优势。还有就是有环保优势，唐山风和日丽，上周包括这周前几天我在唐山转，现在生死存亡了，工作组在那儿了，说停就停了。我们也是害怕，所以说目前的大势，尤其是在京津冀和环渤海一带，环保要求低硫、低灰的煤以后是生产的趋势。刚才提到了澳煤和加拿大煤，这些煤还是重点的发展目标。其它的小煤种我认为还是走下坡路的，因为他们达不到这样的要求。

　　昨天常总讲了咱们设备的更新换代，这是一个发展趋势。在这样的发展趋势之下，咱们的焦煤和焦炭一定要适应这个趋势，品质要提高。我认为以后60以下的焦都不行了，所以说给咱们内蒙地区50几个强度的焦，我给大家提醒，全国范围之内的早晚的事。所以说设备更新换代的要求，也带来了外煤刚性需求。还有就是资金的需求，这是贸易环节的，而不是咱们煤焦环节的。咱们做进口煤的大家都知道，因为海外煤的成本很低。现在就是3、2.78这样的一个成本，你干5亿的进口能出一个亿。我还是拿我们举例子，2014年我们是210亿美元。哪怕赔一点钱，哪怕没有优势，资金收益这个比你赚一点差价，比你去算账还好，所以说这也是一个进口存在一个非常重要的条件。昨天我和几个朋友聊了，有几个大户一排队，港口都有很多的现货。所以说这个东西进口煤存在，也是一个很重要的原因，进口煤继续存在下去。分析这个离不开钢铁行业本身，大家一定不能孤立的看这个市场和这个煤种，一定要密切的关注钢铁行业，这个道理大家都应该知道。现在是寒冬期没有到生死存亡的时候，我感觉15年要有效果。先讨论怎么活下去的问题，钢厂现在分化，你要选择你的合作伙伴，焦煤或者说焦炭，第一类的钢厂活的很好了，挣钱了。去年我去过非常好的钢厂，它的利润在20-30亿之间，还是可以的。所以说在我手里的钢厂，去年有自己上四百万吨焦化的，它自己挣了两三个亿。自己上焦化的企业非常好，完事产业链就可以了，它们都可以挣钱。有现金流，但是自己没有上焦化，它们会把成本压到最低，那么你干不了。那天我和他们沟通，他们可以给我预付款，但是我也是做不了。现在的价格都是很低的，你是要钱还是要量呢，你是要差价还是要回款呢。还有就是有账期，有的企业现金流不好。现在大部分做煤焦的行业跟下游的钢厂都是这样的。还有就是活不下去的，这些你来了，什么焦炭好坏，什么价格高低，只要供就高兴了，但是你进去就出不来。所以说钢铁行业的分化，大家首先一定要把这个行业的基本趋势搞明白。因为咱们的煤焦完全是取决于下游的这个钢铁行业，大势还是没有见底。这是我讲煤焦行业的情况。

　　如何破局，对煤焦行业来讲如何拓展生存空间。第一个就要先活下去，保证你的现金流。我觉得要做三件事，首先第一件事就是用好工具，期货市场不好，单边市场大家都赔钱，我就不相信都赔钱，有期货怎么可以赔钱呢。单边市场现货赚不着，但是期货可以挣着，你把期货增大一点照样可以挣钱，我说的简单，但是有很复杂的操作流程。现在不做期货的我感觉大家的日子不好过了。第二个就是电子商务，比如说信息化的平台，比如说一些融资供给，一些保理业务，包括上游核心的供应商它可以保证高品质稳定的低成本原料。模式的创新，刚才我给大家讲了很多，产业链的融合，你单独的去做孤立的做煤焦点肯定被大的上游供应商欺负。你得产业联合起来，货款不回来一点钢坯行不行，来一点钢材行不行?然后找类似于天物这样的供应商，你给我变现可以吗，大家在一起干，抱团取暖，大家在模式创新上有很多新的方法，因为我见了很多的例子。比如说这次我们和合作伙伴的合作，我们就是BT，400多吨的焦化全国的规模也是数一数二的。我们定烧气的车，一年的铁矿石、成品运输等等是多大的量，这些思路都是供大家参考的，这就是模式的创新。还有就是技术革新，你的配备方案。洗煤厂也有非常好的配煤能力，有的配煤的价格就是很低，基础的革新也是非常重要的一个突破口。另外就是集采和集销，某一个区域或者说某一个团队，有没有考虑过几家联合在一起我跟上游统一采煤。我们下游钢厂统一定价，别回头它说降20，它说降30。这是一个行业供应链环节的一个博弈，要做到合理，我相信咱们焦化行业目前与钢厂博弈的时候，别吃亏就可以了，能不能采用集采集销的路子。谢谢大家!