央视财经：中美航线全面爆舱，一舱难求。浙江宁波一家国际货运代理企业的负责人表示，5月之后，中美航线已经全面爆舱，华东、华南舱位全线紧张，整体回到了旺季紧缺的行情。4月底，宁波到美国西部、东部港口一个40英尺集装箱的运价分别约为2900美元、3900美元；经过数轮涨价，目前美西、美东航线运价已接近6300美元、7500美元。

　中新经纬：由于三星电子和海力士的员工获得了数亿韩元的绩效奖金，购房需求激增，一些公寓的价格已经上涨了1-2亿韩元（约合44.7-89.4万元）。高端进口车经销店也挤满了半导体公司的员工，销售人员表示，有折扣合作的大公司员工会出示工作证明，其中十个人里有九个来自半导体公司。拿到绩效奖金的半导体公司员工顾客会说“想看看比原来打算买的更高一档的车型”。

　宏观经济

　1、国务院：发布关于印发《实施就业优先战略“十五五”规划》的通知。稳定劳动密集型行业就业规模。稳定传统制造业就业基本盘，支持轻工、纺织等行业企业稳岗扩岗。高质量开展城市更新，大力发展智能建造、绿色建造，激发交通、水利、新型能源体系建设等领域重大工程项目用工潜能，挖掘建筑行业就业机会。

　2、韩国央行：由人工智能热潮推动的韩国芯片产业繁荣令通胀前景变得更加复杂。部分芯片企业发放异常丰厚的奖金，可能推高其他行业员工的加薪诉求，从而刺激消费需求并增加企业成本。如果薪资增长从科技行业扩散至更广泛领域，将与高企的能源价格一道，推动通胀压力上升。

　3、上观新闻：知名银发经济研究者、上海交通大学中国城市治理研究院特邀研究员梁长玉建议，尽快研究出台鼓励退休银发族创业政策，实现"就业创业协同演进"。梁长玉表示，银发族创业不是“抢饭碗”，而是“造饭碗”，具有带动增量就业、推动产业创新、挖掘二次人口红利三个核心优势。

　4、新华社：海南自由贸易港全岛封关运作已平稳运行半年。自2025年12月18日启动封关至2026年5月31日，全岛进口“零关税”商品26.45亿元，增长1.2倍，减免税款4.4亿元，增长74.1%；加工增值内销货物5.8亿元，减免关税3024.6万元；701.2万元货物适用放宽贸易管理措施进口，政策红利持续释放。

　地产动态

　1、克而瑞：人口流入是楼市的“底色”，但绝非“免死金牌”。2020-2025年TOP20人口增长城市合计净增991.7万人，但人口流入并未普涨楼市，20城已裂变为内生增长型、高热度博弈型、弱需求磨底型、非正常态风险型四类。去化周期是判断市场健康度的首要指标，周期低于20个月的城市，住宅均价CAGR均为正，人口支撑正从“总量驱动”转向“边际驱动”。

　2、星竞威武集团董事长何猷君：星竞威武集团未来将在城市更新、标杆景区打造等方向，与海口、三亚、文昌等地深入对接，推动文旅项目在全省范围内“全面开花”，首次明确提出将在海南涉足城市更新领域。此前，何猷君作为实际控制人的海南星聚家源置业有限公司以约6.81亿元，成功竞得三亚海棠湾国家海岸休闲园区一宗地块。

　3、中指院：年中二手房市场预计延续平稳运行，核心城市成交保持一定活跃度。二手房新增挂牌量持续回落，卖方预期逐步趋稳。在挂牌量逐步回落的背景下，价格跌幅预计维持在窄幅区间。

　4、住建部、数据局：印发通知，明确将建立实施房屋建筑统一代码制度，赋予房屋建筑唯一的身份标识，推进房屋建筑全生命周期数字化管理，未来房屋建筑都将拥有专属的“数字身份证”。到2030年底前，全面建成房屋建筑全生命周期高质量数据集，不断提升房屋建筑全生命周期管理服务水平，增强城市智慧治理能力。

　股市盘点

　1、周三，上证指数报4108.08点，上涨0.4%，成交额14031.46亿。深证成指报15880.95点，上涨1.31%，成交额16886.18亿。创业板指报4167.05点，上涨1.56%，成交额8304.32亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。两市成交额3.09万亿，较上一个交易日放量271亿。盘面上，电子化学品、元件、半导体、光学光电子等板块涨幅居前；影视院线、煤炭、旅游及酒店、农化制品等板块跌幅居前。

　2、周三，恒生指数跌0.74%，报24312.16点。恒生科技指数涨0.22%，报4669.07点。国企指数跌1.17%，报8144.03点。盘面上，PCB概念、AI次新股连涨三日，存储概念、半导体、国内零售股强势反弹，建材水泥、电子零件、电力设备股涨幅居前；稀土概念、内房物管、电脑器材股震荡回调，互联网医疗、汽车、油气股连跌三日，铝业、乳制品走势疲软。南向资金净卖出32.22亿港元。其中，港股通（沪）净卖出10.37亿港元，港股通（深）净卖出21.85亿港元。

　3、截至6月17日，北交所上市公司321家，当日无新增。总市值8862.63亿元，成交金额225.30亿元。

　4、两市融资余额：截至6月16日，上交所融资余额报14736.89亿元，较前一交易日增加119.22亿元；深交所融资余额报14201.5亿元，较前一交易日增加144.43亿元；两市合计28938.39亿元，较前一交易日增加263.65亿元。

　财富聚焦

　1、《新财富》：发布500创富榜。43岁的张一鸣继去年登顶之后，今年以5439亿元继续卫冕。前十名单中，几乎都是去年的熟悉面孔，且他们的持股市值全部实现正增长。从创富行业看，受科技引擎与大国红利影响，芯片、AI、新能源汽车等产业链强势崛起。地域创富格局也进一步分化，广东、浙江、北京、上海四地上榜人数占全国六成以上。

　2、每日经济新闻：近期，中国移动、中国联通、中国电信等三大运营商均已推出种类丰富的Token（词元）套餐，试图将Token包装成下一个类“语音分钟数”产品，卖给用户。实测部分运营商产品发现，单单是输入一句“你好”，就会烧掉大约5万Token（约合0.125元）；不到1小时，15元的套餐就已见底，折算后月成本是现有主流AI订阅套餐的五六倍。

　3、第一财经：不仅3年期、5年期定期存款在渐行渐远，连2年期定存也开始被银行下架。专家表示，受市场环境与银行净息差承压影响，存款利率下行已成常态，短期内难有明显回升。整体来看，全品类定存利率将长期维持低位运行，行业低利率格局进一步巩固。

　行业观察

　1、市场监管总局：起草形成《外卖平台补贴行为规范十条（征求意见稿）》，自即日起至7月17日公开征求意见。明确总体原则，不得以开展长期、大额补贴的手段和方式，排除、限制市场竞争，扰乱市场竞争秩序；明确具体要求，不得强制平台内经营者参加补贴活动或者承担补贴成本，不得利用资本优势实施垄断、不正当竞争行为，不得以低于成本的价格销售商品。

　2、第一财经：曾经热闹非凡的横店，从遍地短剧剧组的“竖店”，变得冷清空旷，方圆十几米难见一组拍摄团队。曾经火爆全网的真人短剧行业，由于AI短剧兴起正跌入冰点。4月，抖音单月真人实拍短剧3248部，同期新增AI短剧、漫剧达到4.42万部，是真人短剧的13倍以上。

　3、成都发布：6月17日，中国显示产业迎来里程碑时刻！由BOE（京东方）投建的中国首条第8.6代AMOLED生产线在成都高新区正式实现量产。该生产线总投资630亿元，设计产能为每月3.2万片玻璃基板，是四川省迄今投资体量最大的单体工业项目。产品主要是用于车载和IT的中尺寸高附加值OLED屏，与三星等韩国企业在OLED面板领域的差距缩小。

　4、财联社：据悉，由于人工智能基础设施的需求已经远超台积电的先进芯片制造产能，三星电子正收到来自谷歌、AMD、特斯拉等越来越多全球客户的芯片代工订单。尽管三星的先进芯片代工良率仍落后于台积电，但其产能的可获得性使其对客户的吸引力与日俱增。

　5、TrendForce：随着全球云端服务供应商（CSP）AI军备竞赛持续升温，自研ASIC加速器平台大量采用小尺寸、高容值、耐高温的高端特规MLCC，需求结构正快速向少数顶规品项集中，然而，因供应商扩产速度落后，下半年结构性短缺风险不容小觑。

　环球视野

　1、央视新闻：6月17日，美国总统特朗普表示，同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，“如果我不满意，我们将恢复向伊朗投掷炸弹”。6月14日，特朗普宣布与伊朗达成停战谅解备忘录，正式签字仪式将于6月19日在瑞士举行。

　2、日本财务省：受中东局势和霍尔木兹海峡航运受阻影响，日本5月原油进口量同比减少57.3%。其中，来自中东的原油进口量同比减少61.9%，包括石脑油在内的轻质石油产品自中东的进口量同比减少了90%。

　3、德国国防部长：德国计划投资约160亿欧元，用于提升联邦国防军的无人机防御能力，以及加快在各军种内组建反制无人机攻击的快速反应部队。

　金融数据

　国内

　1、中基协：5月底，我国公募基金总规模达到39.48万亿元，环比增长1227.54亿元，再创历史新高。分基金类型来看，债券基金规模在5月增长超2740亿元，贡献最大规模增量。此外，混合型基金规模在5月增长超1200亿元，QDII、货币基金也小幅增长，但股票基金规模在5月下降超3170亿元。

　2、新三板：6月17日，合计挂牌5866家公司，当日增加1家，成交金额4.04亿。三板成指报764.00，跌0.29%，成交额2.90亿。

　3、国内商品期货：截至6月17日下午收盘，多数收跌，液化气跌超6%，燃料油、沥青跌超4%，原油、甲醇、BR橡胶、乙二醇跌超3%，铁矿石、生猪、苯乙烯跌超2%。涨幅方面，尿素涨超3%，棉花、铂、沪铝、豆二涨超1%。

　4、国债：6月17日，2年期国债期货主力合约TS2609上行0.01%至102.584；5年期国债期货主力合约TF2609上行0.03%至106.265；10年期国债期货主力合约T2609上行0.07%至109.040。10年期国债利率下行0.54BP，至1.73%；10年期国开债利率下行0.90BP，至1.77%。

　5、央行：6月17日开展4203亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因当日有1590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2613亿元。

　6、Shibor：隔夜报1.4150%，下跌0.80个基点。7天报1.4640%，下跌2.40个基点。3个月报1.4290%，上涨0.10个基点。

　7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7569，涨0.0074%，人民币中间价报6.8096，涨0.0176%。

　国外

　8、亚洲：日经225指数涨0.72%，报69902.25点。韩国KOSPI指数涨1.58%，报8864.24点。

　9、美股：截至收盘，道指跌幅0.98%，报51492.55点；标普500指数跌幅1.21%，报7420.1点；纳指跌幅1.34%，报26021.66点。

　10、欧洲：截至收盘，德国DAX指数涨0.1%，报24934.67点；法国CAC40指数跌0.2%，报8430.79点；英国富时100指数涨0.14%，报10508.61点。

　11、黄金：COMEX黄金期货收跌1.79%，报4276.3美元/盎司。

　12、原油：WTI 7月原油期货收跌0.26美元，跌幅0.35%，报75.01美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.27美元，跌幅0.34%，报78.69美元/桶。

　13、波罗的海干散货指数：跌0.64%，报2653点。