“钢铁产能这么大,我们的库存那么高,银行资金又有收紧的趋势,市场价格又卖不上,应该怎么办？”上海市工商联钢贸商会国际分会会长段治白,一语道出了钢材贸易商们2010年的集体困惑。
3月初,在2010中国钢贸企业发展论坛上,500多名来自广东、北京、武汉等地的贸易商齐聚上海。焦虑的人群挤满了会场,即使加座后,还有不少人站着。在上海这个全球最大的钢贸市场上,同样焦虑着的,还有12000个大大小小的钢材贸易商。
上游连接钢铁企业,下游连接终端钢材用户,钢材贸易商是中国钢铁业乃至整个中国经济的晴雨表。如今,终端市场的走势尚不明朗,钢铁企业迫于成本压力频频提价,而贸易商自身的库存压力正在急剧增加。
“被乐观”的价格
在刚刚过去的这个春节,同时身为米蓝贸易公司董事长的段治白放弃了休假,转而去中东、印度进行市场考察。
他回忆称:“其实,他们当时是有市场需求的,但几乎我拜访的所有人,包括涂镀、制管、管线钢等客户群体,都决定停止采购、持币观看,说要等中国农历年过后的价格出来再采购。他们都认为,市场价格会进一步下滑,降幅不会低于100美元。”
但事实证明,这些在海外盼跌的人看错了,而赌涨的中国出口商们则下对了注。前后不过短短两三周。“结果大家看到了,市场非常快速地恢复了,出口价格快速回拉,碳钢的差价节前节后相差50美金每吨。”段治白说。
不过,春节长假后,虽然商家都等到了期盼中的“开门红”,但目前,钢价在“爬升”中已遭遇较大压力,部分品种价格已经出现了盘整的情况。
而钢贸商仍在“赌涨”。在段治白看来,4、5月份,国际市场将因“出现暂时性短缺”而需求旺盛。
“不到两个礼拜,彩涂板的市场价格就上升了将近200元/吨,未来一两个月内,你认为还会有多大的上升空间？”当上海工商联钢贸商会会长、百营集团董事长崔建华,将这个问题抛给宝钢股份薄管销售部副总沈伟平时,他的意思很明白:终端市场的价格还会上涨吗？宝钢会相应提高出厂价吗？
在宝钢三月出台的价格中,汽车板每吨上调了700元（约12%）,无取向电工钢上调550元,酸洗板也在300元左右,唯独彩涂板的价格没有上涨。
沈伟平的回答,让贸易商看到了更大的“希望”。“我们已经停掉了最早投产、主力供应彩涂的热镀锌108机组,从4月份开始,后续可能会每个月减少万吨供应量。这将对市场价格的稳定上涨可能作用很大。在春暖花开后,工程趋于旺季时,这个产品会健康稳定发展。”
“目前,市场主流的一般热轧板价格,可能也就4000多元,但是宝钢的普料酸洗板将近5850元/吨,（仅是把热轧到酸里去洗一洗）就增值了1800元,可还是供不应求。”沈伟平称,2009年四季度后,汽车和家电产业就出现了对钢材的井喷式需求,但产能并不会急剧扩张,所以,即使2010年下半年钢材价格出现盘整,“预计也不会有太大的问题”。
但并非所有人都如此乐观。
沙钢集团销售处处长任后礼就指出,宝钢的扁平材市场的确不错,但其它宝钢所没有的产品,如普碳商品卷,市场依旧疲软。“其它钢材品种,目前利润非常微薄。未来,不同产品的走势会更加泾渭分明。我们认为,对低端产品来说,充裕的产能将会仍然使钢价在相对薄利的状况下维持较长时间。只有在逼近钢企成本区时,钢价的支撑能力才会增强。”
高库存风险
“今年的钢市,将会一个抛物线,最终的加速度是多少、高度有多高,要看两会后的政策和投资计划,毕竟,未来的经济的复苏,不会简单依靠基建。”上海埃圣玛金属材料有限公司董事长钱祝昶说。
而对钢材贸易商来说,他们必须做出选择:在抛物线的哪一点上“出逃”。现实的压力是,相比目前尚不明朗的钢价走势,贸易商手中的钢材库存,涨势已经非常明显。
市场监测数据显示,至2月26日,全国29个主要城市钢材社会库存量为1831.89万吨,按月同比上升27.7%;其中,建筑钢材社会库存量为890.8万吨,月同比上升37.4%;热轧卷板社会库存量为621.9万吨,月同比上升21.3%;冷轧卷板社会库存量为135.7万吨,月同比上升10.1%;中厚板社会库存量为183.5万吨,月同比上升22.1%。
有意思的是,在这场贸易商们的聚会上,一些金融机构也纷纷大打广告,试图为他们提供“避险工具”。中钢期货副总裁陈东卫号召:“用好钢材期货,可以给我们一个公平的平台,规避现货市场风险”。
不过,对于相对成熟的电子盘,对上市仅一年的钢材期货,钢贸商们仍持观望态度。梁炳昌对本报记者表示:“目前的期货交易,还是感觉不太规范,人为炒作的因素还是较高”。
贸易商转型
短期的市场供求波动,并不是钢材贸易商需要考虑的全部。
来自广东的荣昌钢贸董事长梁炳昌,随身携带着一个月前中钢协理事会上的几篇讲话稿。在中钢协会长邓崎琳的讲话稿中,他着重标出了这两句:“国内固定资产投资增长幅度和新开工项目增长幅度将低于2009年”,“把加快钢铁产业结构调整和发展方式的转变作为全年工作的主线”。
事实上,中国钢铁产业2010年最大的压力－－结构调整,正在传递到这些钢材贸易商身上。
多位钢材贸易商表示,其对于“产能过剩”的直接体会,一是,造成钢市资源供给过剩,形成了打压市场价格的潜在动力,使得贸易商几乎没有赚取高价差的机会;二是,在缺乏统一定价的市场供给环境中,无序竞争状态下的钢贸行业,对上游钢厂无法议价,对下游用户供应过剩。
梁炳昌称,从2010年开始,荣昌钢铁将寻求转型－－做钢材贸易的同时,试水对钢材进行精深加工。而另一个钢贸企业埃圣玛董事长钱祝昶的选择则是,要在江苏盐城打造一个300亩的钢材仓储物流中心,在为自己降低成本的同时,进军钢材物流业。
“钢铁业的结构调整,不仅仅是针对钢铁生产者的,也同样是贸易商的课题。”梁炳昌说。 |
