蒙古君正能源化工股份有限公司(以下简称“内蒙君正”)属于国内较少拥有完整“煤—电—氯碱化工”及“煤—电—特色冶金”一体化产业链的循环经济企业，公司主营产品包括电力、聚氯乙烯树脂(简称“PVC”)、烧碱、电石、硅铁等。公司是内蒙古自治区第二批工业循环经济试点示范企业之一，是乌海市打造内蒙古西部重化工基地的骨干企业，也是内蒙古自治区100强企业之一。

    内蒙君正前身为乌海市海神热电有限责任公司，是响应西部大开发、支援西部建设[20.65 1.72%]的号召，在内蒙古乌海市成立的一家依托当地和周边资源优势[2770.34 3.76%]，进行资源综合开发利用，发展循环经济，以实现产业报国为理想的大型企业集团。

    2007-2010年，公司营业收入分别为11.02亿、16.01亿、12.98亿、28亿，归属于母公司所有者的损益分别为1.61亿、2.10亿、1.53亿、4.86亿。

    资源和区位优势构筑美好前景

    公司地处内蒙古自治区西部资源重镇乌海市，乌海意即“乌金之海”，以其丰富的煤炭资源著称。公司周边资源十分富足，储有煤炭、铁、硅、石灰石、石膏、耐火粘土(煤系硬质高岭土)等30 多种金属、非金属矿藏，利于发展氯碱化工及硅铁冶炼。具有运距短、易开采、相对集中，价格低廉等特点，有利于资源的就地转换。

    同时，公司紧邻宁夏回族自治区省会银川市，交通便利，配套基础建设完善，铁路、公路运输条件较为优越；公司周边的阿拉善盟地区是国内原盐的主要产区之一，而陕西北部的榆林地区则是国内最主要的兰炭生产基地，公司生产所需主要原料均可就近采购，区位优势明显。

    相对其他规模化电石法PVC 企业，公司更接近终端市场。目前国内PVC 产能前十位的企业中，位于西部地区的电石法PVC企业仅有新疆天业、中泰化学和内蒙古亿利化学，其中新疆天业以72 万吨的生产能力居国内PVC 行业规模第二位，相对于新疆的两家电石法PVC 企业，公司更靠近终端市场，优势明显。

    一体化产业链打造先发优势

    君正从创建之初就确定了依托资源优势，以资源综合开发利用发展模式的循环经济发展战略。始终坚持以煤炭、电力、氯碱化工、特色冶金为主导方向，现已建成国内较为完整的“煤—电—氯碱化工”和“煤-电-特色冶金”一体化的循环经济体系，通过一体化经营实现资源、能源的就地转化。产业布局和发展模式契合了国家产业政策的要求，代表了行业发展的趋势，先发优势明显。

    公司的业务范围涵盖了产业链中的石灰石开采、生石灰烧制、发电、电石生产、烧碱制备、电石法PVC 制备以及硅铁冶炼等环节。公司拥有一座石灰石矿山的采矿权及其配套加工设施，具备年开采石灰石150 万吨、生产白灰40万吨的能力；拥有300MW 发电机组，年发电能力约21 亿度；拥有4 台27,000 千伏安和2 台16,500 千伏安电石炉，年电石生产能力合计26 万吨；拥有5.5 万吨PVC/烧碱生产装置一套，年PVC 生产能力5.5 万吨、烧碱4 万吨；拥有10 台12,500 千伏安硅铁炉，年硅铁生产能力10 万吨。

    得益于完整的产业链条，公司主要产品近三年产能利用率远高于行业平均水平，公司资产运营效率超过行业平均水平。报告期内，凭借成本和质量优势，公司各主营产品的市场占有率稳步上升。其中，电石和硅铁产品市场份额上升较快，一方面是因为报告期内公司产能逐步扩张、产销率保持稳定；另一方面是随着国家加大对落后产能的淘汰力度，不符合产业政策的落后产能逐步退出市场，以公司为代表的优势企业市场占有率随之上升。2009 年，公司电石和硅铁产品产能、产量均位居行业前十，规模优势明显。

    募集项目提升持续竞争力

    此次募集资金将用于年产40万吨PVC/烧碱项目，该项目总投资额为19.80亿元，不足部分由公司自筹解决；若实际募集资金大于上述项目投资资金需求，则用于补充公司流动资金。

    本次募集资金项目投产后，公司生产规模将大幅增加，PVC 产能将从目前的5.5万吨增加至45.5万吨，烧碱产能将从目前的4万吨增加至32万吨。目前，该项目已部分投产，新增PVC产能26.5万吨，新增液碱产能20万吨。规模效应及新装置的应用将带来单位生产成本的进一步下降，从而提高公司的市场竞争力和持续盈利能力，竞争优势将得到进一步强化。

    “天行健，君子当自强不息；地势坤，君子以厚德载物”。相信借此次上市之机，君正人将不断追求完善品质，为客户提供满意服务，以丰厚的投资回报回馈投资者。