虽然央行对商业银行季末揽存早有预料,却仍未能阻挡其追逐资金步伐。
日前,央行为防止节前节后存款过大波动,明确要求各银行保持存贷比平稳,9月30日的存款余额与10月8日的存款余额不能相差超过5%。,商业银行突击揽存及发售理财产品以冲高时点存款规模的动力减弱。
然而,9月27日上海银行间同业拆放利率(Shibor)中短期品种大幅上扬,资金压力显而易见。与此同时,部分中小商业银行为确保季末存贷比考核达标,对9月29日、30日资金拆入甚至给出了高达6%。的返点。业内人士指称,大行季末通常都有关系户存入现金,中小行也纷纷发售理财产品,季末揽存已经是银行业操作的惯性思维,揽存大战实为不可避免。
中小银行高价返点
9月27日,上海银行间同业拆放利率中短期品种大幅上扬,隔夜利率涨幅接近100个基点。隔夜利率跳涨95.92个基点,报4.0550%;7天利率跳涨85.67个基点,报4.6667%;2周利率上升53.83个基点,报5.0358%;1个月期利率下跌17.22个基点,报5.7011%。其余品种变化甚微。
中国银行一资金交易员表示,通常情况下,季末前一周都是资金活跃期,今年的情况尤甚。“这个月本来存款增长就少,加上央行调整了存款准备金缴存范围,冻结了大批资金。虽然在公开市场操作中也做了平滑处理,但是节后一周第二批存款准备金就要补交,现在各家银行的资金都不宽裕。”
来自上海知名房企的财务总监张女士(化名)这两天已经在给某大行准备过节用的资金。按照合作的惯例,该企业在季末都会在大行存入2个亿的流动资金,帮忙做大存款规模。作为回报,银行在对该企业的信贷方面一直都有优惠。
不止是对国有大行,几乎所有的银行都有不少上述此类关系户。只不过,中小银行的揽存能力相对较弱,部分仍然不能满足存款规模要求,就只能以高价返点方式拆入资金。一城商行客户经理表示,“公司已经下了考核任务,9月30日拆入的资金能给到6个点(6%。)的返点,往年都没这么高的”。
理财销售截至节前
2010年以来,存款冲时点又有了新办法。季末发售的理财产品从资金到账至计息日开始总有几天的时间,资金就放在存款账户上。理财产品到期后则会自动转为存款,这一前一后正好配合季末季初的存款资金需求。
根据银率网(微博)公布的产品统计显示,截至9月27日上海地区在售的0-3个月期人民币理财产品中,共计120只产品中有99只产品的销售截止日在9月27-30日之间,有47只产品期限在30天之内。
产品期限最短的,是北京银行年第38期“心喜”系列人民币7天SHIBOR挂钩保证收益理财产品和德阳银行2011年“旌喜一号”第15期人民币理财产品,均在9月29日截止,产品期限为8天,正好赶在十一节后到期。
一股份制商业银行资金运营中心理财产品经理表示,银行季末突击揽存如果是擅自提高利率可以说是违规,而发售理财产品的环境则宽松一些。“监管部门对此前银行发售超短期产品做高存款规模也做过规范指导,一周以内的超短期理财产品已经不多,但是抢在节前发售的短期产品仍然很多。其他银行都在做,就不会有哪家甘愿落后。”
上述人士表示,相比于关系企业突击存放资金或是高息揽存来说,用发售理财产品来留住资金已经常态化了。特别是今年民间借贷火爆,很多银行存款都流向了民间借贷,在长期负利率的情况下,银行只能用高收益的理财产品留住一部分资金,民间融资事实上已经对银行的业务结构带来冲击。
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