从银行业的发展态势来看，把大型跨国银行与中小银行区别监管的必要性已经越来越明显，他们无法套用同一套标准，对这些“大到不能倒的银行”必须有一些特殊的监管

　　昨日，有消息称，欧元区的高级财政官员们正在推进一项计划，旨在创建一个统一的欧元区银行业监管机构。据参与相关讨论的人士透露，这些官员正在建立一个框架，并基于这一框架创立一个直接对欧洲央行负责、并对欧元区大型银行进行监管的新机构。而近日来，由巴克莱银行开始引发的伦敦银行同业拆借利率(Libor)操纵案似乎为银行业统一监管机构的设立提供了更为充分的理由。

　　Libor操纵案激发监管需求

　　上周末，据境外媒体报道，德国联邦金融监管局对德意志银行启动了特别调查。德国联邦金融监管局表示，已开始关注银行业针对Libor的可疑操纵行动。一位发言人表示：“只要有必要，我们将使用所有的监管工具。”显然，巴克莱银行多位高管因Libor操纵案而陆续离职仅是这一事件的开端而已。

　　据悉，由监管机构启动的针对德意志银行的所谓特别调查，与由第三方发起的常规性调查相比，前者的程度要更为严重。预计，调查结果将在7月中旬公布。不过，显然德意志银行同样并非Libor操纵案的最后被调查者，据英国媒体报道，汇丰、劳埃德和苏格兰皇家银行均与操纵案有关。而且，这一“丑闻之火”已经烧至华尔街。正在对此案展开初步调查的监管机构和调查机构对包括摩根大通、花旗银行和美国银行在内的几家银行展开调查，以确定这些银行是否参与操纵Libor。

　　“愈演愈烈的Libor操纵案无疑令人们对金融危机以来始终处于风口浪尖的银行业更为深恶痛绝，银行业接二连三爆发的各类丑闻也让更多的人相信‘他们需要被更严厉地监管’。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时表示，“相当程度上，正是由于监管的缺失才导致银行业丑闻不断出现。而从此次英国央行很可能涉足Libor操纵案的情况来看，监管机构对银行实施监管的覆盖面需要更广。”

　　据英国《金融时报》报道，巴克莱银行CEO戴蒙德辞职时就表示，他要在调查听证会上进行反击，要揭开巴克莱银行与银行监管部门之间交易的一些令人尴尬的细节。巴克莱银行在戴蒙德辞职后迅速公布了一份文件，其中牵涉英国央行副行长保罗·塔克以及上届政府某些高官。文件内容显示，英国央行及某些政府官员对巴克莱银行在金融危机期间反复虚报利率低价的劣迹知情，甚至默认。

　　大型银行的确需要集中监管

　　尽管欧元区创建一个针对大型银行的统一监管机构的初衷并非来自最近刚刚爆发的Libor操纵案，然而，业内人士认为，针对大型银行的统一监管机构的设立对加强银行的违规行为有更好的作用。据悉，欧元区的高级财政官员们称，相关讨论的普遍看法是建立一个从属于欧洲央行的机构，由该机构全权负责监管欧元区最大的约25家银行。

　　自金融危机爆发之后，欧美各大银行纷纷深陷泥潭而无法自拔，各国在对这些银行纷纷施以援手的同时，更认识到对这些“庞然大物”加强监管的必要性。“在欧元区内对大型银行进行统一监管有利有弊，但整体而言是利大于弊。”奚君羊指出，“不同国家的监管方法、标准等有所差异，因此银行可以根据各国不同的监管条例来安排布局业务，从而规避监管，造成监管套利，而一旦统一监管则可避免监管套利。”

　　一位银行业内分析人士同样对《国际金融报》记者表示：“从银行业的发展态势来看，把大型跨国银行与中小银行区别监管的必要性已经越来越明显，他们无法套用同一套标准，对这些‘大到不能倒的银行’必须有一些特殊的监管。而且，一个强而有力的监管机构每天紧盯着25家银行，这样的监管效率显然会比目前的监管方式更高。”

　　然而，当前全球各国对银行业的监管往往采用更为量化的方式。金融危机爆发之后，监管机构纷纷在资本充足率、拨备覆盖率等方面下了更大的功夫，然而不断爆发的银行业丑闻则更多地出在人为。“对人的监管一直是监管中最有难度的部分，没有一种方式可以完全没有漏洞而能解决所有的问题，但是目前的监管方式的确有待改进，从而尽量减少人为操纵的空间。”奚君羊指出。

　　处罚银行不能仅限于罚款

　　上述分析人士进而指出：“其实针对大型跨国银行的监管除了要更有针对性之外，严厉的惩罚措施更是必不可少。”

　　6月27日，英美两国的监管和司法部门同时公布了对巴克莱银行的处罚决定：该银行将向英国金融服务管理局(FSA)支付5950万英镑、向美国商品期货交易委员会(CFTC)和美国司法部分别支付2亿和1.6亿美元的罚款，作为对其在2005年到2009年间尝试操纵或虚报Libor利率的处罚。同时，在巨大压力之下，7月2日，董事长阿吉斯(Marcus Agius)宣布辞职;次日，首席执行官戴蒙德(Bob Diamond)和首席运营官密斯耶(Jerry del Missier)亦赴后尘。

　　而自从巴克莱银行爆出Libor操纵丑闻之后，该行的股价就大幅下跌。同时，在包括摩根大通和花旗集团等纷纷被爆出可能牵涉其中之后，银行板块股价整体下滑。市场人士普遍预计，接下来可能会有更多的银行因此而付出高额的罚款，甚至更多的高管不得不离职。

　　“且不论无形的影响，Libor操纵案对巴克莱银行有形的影响目前也仅限于4.5亿美元的高额罚款、几位高管的离职以及股价的下跌。”上述分析人士表示，“其实，监管机构对巴克莱的处罚并不严厉。纵观金融危机爆发之后，欧美各大银行这样或那样的违规丑闻事件，基本都是以罚款告终，然而这样的惩罚方式对银行来说并不算什么。”

　　“那些支付出去的巨额罚款往往都会被银行计入其运营成本，并在财报中指出‘因支付罚款而导致银行净利润降低’，最终银行支付罚款的后果则是由银行的员工来承担，因为银行往往会因利润减少而裁员、降薪。”上述分析人士指出，“有时候对银行的惩罚必须要让他们感觉到‘不是什么问题都能用钱来解决’，监管机构必须要有更为严厉的处罚措施。”