6月末爆发的“中国式钱荒”绷紧了实体经济的每一根神经。中小企业在渡过金融危机的劫难后,再一次面临着生死危机的考验。
不久前,中国中小企业协会会长李子彬致信国务院副总理马凯,向马凯反映当下中小企业面临的生存困境,尤其是紧绷的资金链让众多中小企业的经营难以为继,在此背景下融资难、融资贵的问题也愈发突出。
经观中小企业融资指数显示,6月份的融资综合指数为93.64点,低于5月份的99.45点。融资指数继续下探,中小企业融资日益缩减。温州中小企业发展促进会会长周德文表示,中小企业融资难再遭遇“钱荒”,今年下半年可能会出现严重的破产、“跑路”潮。
融资大幅缩水
今年上半年,李子彬曾带队到十余个省市进行调研,和当地政府主管部门、企业进行座谈,了解中小企业目前的融资状况和税负状况,发现中小企业融资难、融资贵,以及税负重的情况非常普遍。
而最新的清科数据也从另一个方面证实,6月份VC/PE募资大幅缩水,进入实体经济的随之减少。根据清科集团旗下私募通统计,6月新募集资本量环比下降75.4%,较去年同期42.96亿美元的募资规模下降49.8%。与5月相比,人民币基金与美元基金募资规模均呈现下降态势,其中人民币基金募资规模下降24.9%,美元基金募资规模下降86.4%。
上述情况在经观中小企业融资成本统计数据中也得到了充分体现。6月份,融资的成本费用率达到4.31%,而5月份只有2.39%。
从融资渠道来看,由于IPO暂停,当前重要的融资渠道只有股权和债权两种。其中,6月份的股权融资比例为60.43%,债权融资比例为39.57%。
从行业来看,机械设备、电子、采掘、化工、建材、交通运输等行业,融资指数更是较5月的数据大幅下滑;信息服务、食品饮料则较上月有所上涨。
从融资数差额来看,6月份的紧张情形更为明显。当月计划融资规模为137.33亿元,比5月份有所上升。但是,实际融资额只有46.36亿元,比之5月份的125.48亿元,只相当于前者的36.8%。
根据中小企业协会的估算,现在中小企业共有4000万家,大概其中有10%的中小企业能够从银行等金融体系获得融资,这些能够获得融资的中小企业才出现了“融资难、融资成本高”的问题,而其余90%连银行等金融机构的大门都进不了,更不用说“难、贵”的问题了。
广东省社科院竞争力评估研究中心主任丁力博士认为,长期以来,中央和地方政府尽管叫得很响,但中小企业贷款难、融资难的情况改善却很有限。原因在于体制,国企是亲生儿子,当然得到诸多关照。
“在这样的融资环境下,中小企业贷款难是必然现象,而当出现金融危机或者资金紧张的时候,中小企业一定先受伤,并且伤害最大。”丁力称。
危机扑面而来
6月底,一场席卷全国金融系统的“钱荒”让银行业胆战心惊。随着敏感时点的过去,银行业重归平静。然而,急需资金的中小企业,却面临着比以往更为困难的时刻。
据了解,目前全国各地的中小企业几乎都面临着同样的问题,在江浙一带、广东珠三角、中西部地区,中小企业资金链紧绷,融资难、融资贵的问题几乎均有出现。
“我和很多企业家都感觉到危机扑面而来。”温州中小企业发展促进会会长周德文直言。近期,他频频遇到来求救的中小企业家,甚至有的企业家成天跑到他的办公室来诉苦:资金链紧张,四处求助无门。
“6月份的资金荒非常严重,中小企业的融资达到了极其艰难的地步。”在周德文看来,当前温州地区很多中小企业正面临着生死存亡的危机,“我个人认为现在的危机程度反而远远超过了2011年。”
尽管从目前的状况来看,企业家“跑路”的情况尚未频频见诸报端,但周德文透露,当地中小企业破产的情况却并不是没有发生,而是没有像金融危机爆发时受到舆论那样高的关注度。
去年年底的数字显示,温州地区规模以上企业同比2011年出现停产、减产的企业高达60%,更不用说其他中小企业。周德文预计,接下来的4个月中,可能会出现严重的破产、“跑路”潮。
为化解中小企业融资难问题,温州市曾组织了一次“银企座谈会”。有企业家在会上说,银行和企业应该是“鱼水关系”,银行应该支持企业发展,放水养鱼,但实际上现在两者变成了“水煮鱼”关系,很多企业认为银行将其逼上了绝路。
周德文认为,目前温州“银企关系”达到了最为恶劣的时期。“在这种状况下,银行不仅没有支持企业渡过难关,反而大规模地抽贷、压贷,使得企业的资金链更加紧张,这很有可能成为压倒企业的最后一根稻草。”
温州的庄吉集团就是典型案例。自2011年起,银行对庄吉抽贷达1.07亿元,尽管尚未扯断公司资金链,但已严重影响公司正常的生产经营和银行还贷周转。现在庄吉集团已经濒临破产的边缘。
令人欣慰的是,“钱荒”之后,7月8日,国务院专门下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》,提出了优化社会融资结构,持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持等意见。
“所有政策给了我们一个清晰的信号,那就是为了很好地支持实体经济,推动经济增长,货币政策不是一成不变的,信贷政策也不是一成不变的。”交通银行(601328,股吧)首席经济学家连平认为,下半年不大可能再度出现“中国式钱荒”。 |