IDC：一季度全球智能手机出货量同比下降4.1%，至2.897亿部。打破了2023年年中以来市场连续十个季度的增长势头。预计当季的放缓只是2026年全年形势一个温和的前兆，因为存储相关的供应紧张和价格上涨将进一步抑制市场增长。

　农业农村部：4月第二周全国生猪价格为每公斤10.03元，环比下降3.6%，同比下降33.7%，已经连续10周下降，处于七年来的低点。由于价格连创新低，生猪养殖已经处于亏损当中，部分养殖户开始淘汰产能。

　央视财经：在广东深圳华强北AI夜校，“龙虾”系列课程教学正在进行，AI系列课程每次课学费不到100元。虽说是付费课，但教室里依然坐得满满当当。自“AI夜校”启动以来，到今年4月初，累计培育学员超过11万人次。白天忙工作、晚上学AI成为很多创业者的新常态。

　宏观经济

　1、第一财经：一季度居民存款或仍在“搬家”。新增非银存款规模远高于2024年、2025年同期水平。同时，居民信贷需求仍处于缓慢修复阶段，增量存贷比持续偏低，折射出实体经济融资需求偏弱的现状。当季人民币存款增加13.73万亿元，在去年高基数背景下，仍同比累计多增7400亿元。

　2、上铁集团：长三角铁路2026年“五一”假期运输期限自4月29日起至5月6日止，共8天。其间，预计发送旅客3180万人次，日均发送旅客397.5万人次，同比增长5%，为历年“五一”假期运输日均客发量新高。

　3、美国能源信息署：由于伊朗战争导致买家寻求中东石油供应的替代品，上周原油出口量突破每日500万桶大关，升至2025年9月以来最高水平。加上成品油，上周美国石油出口规模接近每日1300万桶。

　4、新华社：伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗在国际法框架下享有的合法权利是不可谈判的。关于铀浓缩活动的程度和类型，这一问题存在对话空间。伊朗必须能够根据自身需要继续开展铀浓缩活动。

　5、央视新闻：美国高级官员表示，美国尚未正式同意延长与伊朗的停火协议，尽管此前有报道称双方原则上已同意延长期限以争取更多谈判时间。延长停火的选项仍在讨论之中，但美国总统特朗普领导的政府正希望尽快敲定一项潜在协议。

　6、日本经济产业省：日本计划从5月初开始释放约3600万桶国家石油储备，预计与炼油企业的相关合同将在4月底前敲定，以保障国内供应稳定。

　地产动态

　1、中指院：2025年二季度至四季度，土地储备专项债券季度发行规模均超1400亿元；2026年一季度土地储备专项债券发行节奏小幅放缓，累计发行约918亿元，在房地产相关债券中占比回落至40.8%。

　2、央视网：1-3月，浙江新建商品房销售面积1418万㎡，降幅持续收窄。3月销售面积779万㎡，为2025年4月以来单月最高销售水平，环比增长143%。全省二手住宅成交面积871万㎡，同比降幅有所收窄。3月单月成交3.6万套，为近12个月以来单月成交最高水平。

　3、58安居客：4月13日，青岛、宁波表现亮眼，新房和二手房市场均实现环比、同比双增长；杭州二手房市场活跃度提升，环比增长26.4%；但苏州、东莞新房市场出现大幅下滑，环比跌幅超过70%，市场分化加剧。

　4、极目新闻：4月15日，成都一套位于成华区的89平方米凶宅第三次拍卖结束，16.6万元起拍98.6万元成交。业主购买价为105.6万元，其此次转拍亏损7万元。此前它以26.6万元两次起拍，分别以105.6万元和96.6万元的价格成交。

　5、阿里资产拍卖平台：位于上海市闵行区中青路1555弄225号全幢的不动产以1亿元的底价拍出，评估价为1.784亿元。成交价格相当于评估价的5.6折。此前该房产已进行过两次拍卖，但最终流拍。

　股市盘点

　1、周三，上证指数报4027.21点，上涨0.01%，成交额10288.52亿。深证成指报14498.45点，下跌0.97%，成交额13863.93亿。创业板指报3514.96点，下跌1.22%，成交额6504.59亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。两市成交额2.42万亿，较上一个交易日放量315亿。盘面上，医药商业、肿瘤治疗、创新药，化学制药等板块涨幅居前；锂矿、物业、铁矿石、能源金属等板块跌幅居前。

　2、周三，恒生指数涨0.29%，报25947.32点。恒生科技指数涨1.23%，报4911.79点。国企指数涨0.54%，报8718.26点。创新药板块强势，京东概念走高；页岩气板块、富士康概念走低。南向资金净买入42.21亿港元。其中，港股通（沪）净买入21.28亿港元，港股通（深）净买入20.92亿港元。

　3、两市融资余额：截至4月14日，上交所融资余额报13312.47亿元，较前一交易日增加76.93亿元；深交所融资余额报12885.15亿元，较前一交易日增加86.52亿元；两市合计26197.62亿元，较前一交易日增加163.45亿元。

　财富聚焦

　1、海南省商务厅：我们的个人所得税优惠政策面向所有行业的高端人才，不局限于特定行业。举个例子，年薪200万元的高端人才到海南，可以少缴40万元的个税，这就是基本概念。

　2、证券日报：2026年以来，银行停发信用卡的步伐持续推进。近日，多家银行宣布停止发行多款信用卡产品。结合上市银行年报披露的信用卡相关数据可见，多家银行信用卡业务呈现收缩态势，资产质量亦有所下滑。

　3、美国哈佛医学院研究团队：评估了20几种最先进的AI大型语言模型（LLM）的诊断能力，其中包括ChatGPT、DeepSeek、Gemini和Claude。结果显示，基于患者的初步症状和体征进行“鉴别诊断”的错误率高达80%。

　4、中新经纬：近日，一位身高199厘米的“00后”健身教练成功“入职”江苏一景区，成为项羽NPC，日薪为“身高×10”，即1990元。随着体验经济爆火，NPC成为备受景区青睐的“香饽饽”，高薪招聘启事更是层出不穷。

　行业观察

　1、工信部：正在编制《医药工业“十五五”发展规划》，将加快打造“创新医药”。医药工业越创新发展，市场供应越充足，老百姓买药就越便宜。合力支持创新药早日生产、早日上市、早日进医院，早日让患者用上。加快打造“普惠医药”。加快打造“数智医药”等。

　2、能源局：加快培育氢能未来产业，大胆推进氢能交易、绿色认证等机制创新，推动先进技术成果转化与首台（套）装备示范应用。推动能源绿色低碳转型、加快建设现代化产业体系提供有力支撑。

　3、中国移动咪咕音乐总经理朱泓：最早的一首高品质的录音室音乐是要几十万元一首歌。现在某个平台的收费是2毛钱，等待1分钟就出一首歌，所以将制作周期缩短到了分钟级，AI创作的边际成本趋近于0。

　4、经济观察网：活性染料核心原料H酸价格已由年初约4万元/吨上涨至6万-7万元，分散染料关键中间体还原物亦处高位。成本推动下，染料产品报价抬升，相关企业已陆续上调产品价格；部分印染企业同步上调染费，产业链价格传导逐步显现。

　5、中财网：随着电子芯片向高集成、高功率方向演进，热管理已成为制约芯片性能释放的核心瓶颈。在此背景下，金刚石凭借其极致的物理特性，正成为新一代散热材料的重要选项。金刚石是理想散热材料，热导率可达铜、银的4-5倍。在热导率要求比较高时，金刚石是唯一可选的热沉材料。

　6、IDC：2025年下半年阿里云市场份额位列游戏云市场第一。这也是阿里云连续第5年居中国游戏云市场第一。其中，在游戏云解决方案、基础设施两大细分市场，阿里云均为第一，份额分别为42%、39%。

　7、CINNO Research：预测4月和5月，a-Si模组价格与LTPS面板价格或将继续走低；AMOLED面板价格亦将维持在下降通道。进入第二季度，手机面板市场仍面临严峻挑战，延续第一季度的承压格局。

　8、中国有色金属工业协会硅业分会：本周有5-6家企业达成新订单，总体成交量较前几周明显增加。这主要源于下游心态的转变，多晶硅价格经历连续两个半月的快速下跌，下游企业普遍认为硅料价格已接近底部，部分企业基于“抄底”心态，试探性采购。

　9、涂多多：4月15日烧碱市场成交氛围略显清淡。目前场内供应充足，下游需求维持不温不火状态，部分下游业者及贸易商入市操作积极性不高。预计短时液碱市场稳中整理运行，多数地区或企稳运行，局部地区或偏弱整理；反观片碱市场多地下调，多地主流片碱厂新单报价下调。

　10、中新经纬：2026年世界杯期间，美国主办城市酒店因需求不及预期降价，亚特兰大、达拉斯、迈阿密、费城、旧金山比赛日房价较年内峰值跌约三分之一。球迷从揭幕战追至决赛门票至少6900美元，约为卡塔尔世界杯五倍。

　11、央视新闻：据悉，在伊朗中部伊斯法罕省遇袭期间，伊朗境内大量美国制造的通信设备突然失灵，操作系统崩溃。出故障的通信设备全部来自美国的思科、飞塔和朱尼珀等品牌。

　环球视野

　1、中国铁路哈尔滨局集团：截至4月14日，今年经中欧班列“东通道”通行的中欧班列突破2000列，发送货物200804标箱，增幅44.8%。中欧班列“东通道”由满洲里、绥芬河、同江北三大铁路口岸组成，通达波兰、德国、荷兰等14个国家。

　2、CCTV国际时讯：美国参议院民主党领袖查克·舒默表示，特朗普政府对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动，是一场“史诗失败”行动。他斥责国会无视该行动对美国及全球经济造成的重创，“没有听证会、监督和问责”，毫无作为。

　3、世界银行行长：如果中东战争继续持续下去，世界各国对流动性的需求进一步扩大的话，世界银行将不得不寻求额外资金，来为受战争影响的各国筹集800亿乃至1000亿美元的资金。这些资金不会被计入世界银行的正常贷款额度。

　4、日本国家旅游局：3月，中国赴日游客人数同比大幅下降55.9%，仅29.1万人。

　5、央视新闻：伊朗武装部队哈塔姆·安比亚中央司令部司令表示，如果美国继续在该地区实施海上封锁的非法行动，并对伊朗的商船和油轮制造不安全局势，美方这一行为将成为破坏停火的前奏。伊朗将采取强有力行动。

　金融数据

　国内

　1、央行、外汇局：发布关于调整银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知（银发〔2026〕72号），将境内外商独资银行、境内中外合资银行、外国银行境内分行的境外贷款杠杆率由0.5上调至1.5，将进出口银行的境外贷款杠杆率由3上调至3.5。

　2、新三板：4月15日，合计挂牌5917家公司，当日减少1家，成交金额1.26亿。三板成指报746.11，跌0.02%，成交额1.13亿。

　3、国内商品期货：截至4月15日下午收盘，多数上涨。沪银涨超4%，PTA、生猪等涨超3%，沪锡、沪镍等涨超2%，沪铜、SS等涨超1%，红枣、沪铅等小幅上涨；原油跌超3%，LU燃油跌逾2%，豆一、纸浆等跌超1%，棕榈油、尿素等小幅下跌。

　4、央行：4月15日开展5亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。

　5、Shibor：隔夜报1.2210%，下跌0.20个基点。7天报1.3670%，上涨0.70个基点。3个月报1.4615%，下跌0.20个基点。

　6、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8185，跌0.0308%，人民币中间价报6.8582，涨0.0160%。

　国外

　7、亚洲：日经225指数涨0.44%，报58134.24点。韩国KOSPI指数涨2.07%，报6091.39点。

　8、美股：道指收跌0.15%，报48463.72点；纳指收涨1.59%，报24016.02点；标普500收涨0.80%，报7022.95点。

　9、欧洲：英国富时100收跌0.47%，报10559.58点；德国DAX30收涨0.09%，报24066.70点；法国CAC40收跌0.64%，报8274.57点。

　10、黄金：COMEX黄金期货跌0.74%，报4814.20美元/盎司。

　11、原油：WTI 5月原油期货收涨0.01%，报91.29美元/桶。布伦特6月原油期货收涨0.15%，报94.93美元/桶。

　12、波罗的海干散货指数：涨5.52%，报2484点。