在二季度需求旺季到来时,钢铁板块也随之爆发,昨日钢铁板块一度暴涨超过5%,以河北钢铁(000709)(000709,收盘价5.01元)为首的钢铁股更是连续两个交易日涨停。国金证券(600109)分析师王招华认为,钢铁业的盈利弹性将会再现,曾被市场定义为“木乃伊(没有水份、没有弹性)”的钢铁板块将会复活。
但对钢铁股大涨的认识,市场存在分歧,一方认为是钢铁股迎来反转;另一方认为只是部分踏空资金短炒低价、低估值的钢铁股而已。
市场对钢铁股大涨有分歧
近一个月以来,钢铁板块在温和上涨后,本周突然发力。河北钢铁表现尤为抢眼,本周一强势涨停,刺激南钢股份(600282)、韶钢松山(000717)等个股大涨后,昨日再度涨停,激发出市场对钢铁股的追捧。
长江证券(000783)行业分析师刘元瑞认为,随着需求旺季的到来,近期钢价持续上涨,社会库存也是稳步下降。
平安证券行业分析师吴培文告诉记者,近期钢铁行业出现了两大超预期的因素:第一是钢材出口,3月钢材出口猛增到491万吨,同比增长了47%;第二是今年前两个月的固定资产投资完成额同比增长34%,超过了此前吴培文对全年20%的假设。
国金证券分析师王招华认为,2011年、2012年中国钢铁行业的产能利用率向上、全球铁矿石的产能利用率向下。在这样的背景下,钢铁业的盈利弹性将会再现,亦即曾被市场定义为“木乃伊”的钢铁板块将会复活。
但业内人士对此亦有不同观点。一位深圳私募人士向 《每日经济新闻》记者透露,大盘在3月以来大幅反弹后,股价普遍在3~4元/股之间的钢铁股受到冷落。目前,部分踏空资金在进场后,选择的标的也十分明确,就是低估值、低价具有安全边际的板块个股,钢铁股和电力股的大涨或正与这部分踏空资金的选择倾向有关。
低价钢铁股补涨
在昨日钢铁板块大幅反弹后,有业内分析师向记者提供了一组有趣的数据,即从2009年9月以来,钢铁板块的三次强势反弹,都是在达到20%的涨幅后有所分化。
2009年9月30日到2009年12月期间,钢铁板块指数从最低的3100点左右,最高反弹至3750点,反弹幅度近20%,随后板块便出现回调;2010年7月9日,钢铁板块触底反弹后,用了4周的时间从2250点涨至2700点,期间板块涨幅也在20%左右,此后板块出现近两个月的调整;2010年9月30日,钢铁板块跟随大盘大幅反弹,一个月之类的涨幅也恰好是20%,之后出现调整。
如今钢铁板块自3月以来,涨幅刚好超过20%,钢铁板块走势或许将要作出选择。一位不愿透露姓名的业内分析师告诉记者,本月以来的钢铁股大涨,或可定性为补涨。其实自今年初以来,部分区域内钢铁公司如新兴铸管(000778)(000778,收盘价11.77元)、八一钢铁(600581)(600581,收盘价15.50元)、西宁特钢(600117)(600117,收盘价11.40元)等个股涨幅都接近50%,而其余低价钢铁股由于业绩缺少弹性,股价一直在低位徘徊,但在市场近期连创新高后,低价钢铁股也随即补涨。
从昨日涨停的钢铁股龙虎榜数据来看,河北钢铁涨停背后是以游资为主导。
上述分析师认为,在钢铁板块经过连续的大涨后,个股表现将出现分化,部分优质钢铁股仍有空间。投资者尤其可重点关注中厚板类个股如
华菱钢铁(000932)(000932,收盘价5.00元)、新钢股份(600782)(600782,收盘价7.64元)和南钢股份;有区域优势的酒钢宏兴(600307)(600307,收盘价13.51元)、西宁特钢(600117,收盘价11.40元)、八一钢铁(600581,收盘价15.50元)等个股。 |