因为两份募集资金说明书的不实表述，山钢集团将自己推上了舆论的风口浪尖。
继8月底发行22亿元短期融资券后，山东钢铁集团有限公司(以下简称山钢集团)近日拟再发10亿元中期票据。昨日(11月16日)，《每日经济新闻》记者查阅《山东钢铁集团有限公司2011年度第一期短期融资券募集说明书》和《山东钢铁集团有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书》后发现，山钢集团在表述中，将已挂牌转让80%产权的石门铁矿表述为持股比例100%。
实际上，石门铁矿80%的国有产权此前就已通过山东省产权交易中心挂牌转让，受让方为该企业管理层及其内部职工。
对此，记者昨日多次致电山钢集团，但截至记者发稿时，山钢集团对此并无官方回应。“我不知道募集这事，我们只是宣传部门。”该集团党群工作部一位工作人员如是说。
但有行业人士认为，矿山资产是企业发行债券的重要担保，“山钢集团将管理层和员工持产权80%的石门铁矿描述为100%持股的企业，有美化资产的嫌疑，可能是出于发行债券以缓解资金压力的需要”。
实际产权占比仅20%
《每日经济新闻》记者查阅《山东钢铁集团有限公司2011年度第一期短期融资券募集说明书》和《山东钢铁集团有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书》后发现，在两份说明书的“公司拥有矿山企业情况”一栏中，石门铁矿均位列其中。按照披露信息，石门铁矿可采储量4460万吨，可采年限为30年，年产铁精粉13万吨，公司(山钢集团)持股比例为100%。
早在2009年12月9日至2010年1月6日，石门铁矿80%的国有产权就已通过山东省产权交易中心挂牌转让。“若交易成功，石门铁矿包括公司高管层在内的691名在职职工将成为公司股东。”多家媒体此前如是报道。
昨日，《每日经济新闻》记者查阅到的山东省国资委的有关批准文件显示，在公示期限内无异议的情况下，“同意济钢集团有限公司(山钢集团子公司)通过产权交易市场将其持有的济南钢铁[3.82-3.54%股吧研报]集团总公司石门铁矿80%的国有产权，以18835.41万元的价格转让给石门铁矿管理层及其内部职工”。这意味着，山钢集团持有的石门铁矿股权仅占20%。
公开资料显示，石门铁矿地处山东省临沂市苍山县鲁城乡石门村，注册资本为5280万元，主营业务为铁矿石采选、加工等业务。“石门铁矿在济钢集团的业务范围内属于原料生产系统，仍属于辅业，其转让主要是为推进集团的主辅分离工作。”济钢集团一位负责人此前在接受媒体采访时表示。
据悉，山钢集团自供铁矿石比例在10%左右，主要来自旗下金岭铁矿、莱芜矿业等，今年上半年自产铁精粉总计162万吨。而根据规划，至2020年山钢集团自有矿山铁精矿年产量将达到1500万吨以上，将自供比例提升至30%左右。
公司债[130.390.02%]务压力较大
本是已转让的铁矿资产，缘何连续两次均表述为公司100%持股？
昨日，《每日经济新闻》记者通过上述说明书中的联系方式联系山钢集团，但该电话无人接听。山钢集团党群工作部一位工作人员表示，“不知道募集这事，我们只是宣传部门”。
尽管山钢集团无回应，但行业人士似乎已给出“答案”，“100%控股没错，但若说成100%持股，就存在美化资产的嫌疑。”同日，一位不愿具名的行业人士在接受《每日经济新闻》记者采访时分析称，矿山资产是企业发行债券的重要担保，山钢集团如此做，“可能是出于发行债券以缓解资金压力的需要”。
数据显示，山钢集团近年整体负债规模一直处于较高水平，截至2011年6月末，公司总债务达798.55亿元，资产负债率为73.82%，总资本化比率66.99%，公司债务压力较大。此外，根据山钢集团淘汰落后产能与新建并举的规划，近年将淘汰部分落后产能，同时，日照钢铁精品基地、青钢搬迁项目一旦获批启动，集团也将面临一定的资金压力。
昨日，《每日经济新闻》记者查到的信息显示，根据山钢集团现有的各项融资到期时间分类，2011年到期340亿元，2012年到期238亿元，2013年到期60亿元，2014年以后到期122亿元。而在2011年上半年，公司采购铁矿石、焦煤、焦炭的金额分别为165.41亿元、66.09亿元、16.41亿元，公司在对外采购中大约形成15亿元左右的资金缺口。
山钢集团两次募集资金，正是要偿还银行贷款和补充运营资金。据悉，公司拟将本次发行所募集10亿元资金的80%，即8亿元用来归还下属子公司济钢集团3亿元到期银行贷款、莱钢集团5亿元到期银行贷款，另外20%，即2亿元用于补充下属子公司莱钢集团的流动资金。
另据上述说明书披露，截至2011年1~6月，山钢集团的投资收益和营业外收入较去年大幅下降。“债务陆续到期，而收入又大幅下降，眼下的山钢集团资金压力很大，这也是山钢集团发债募集资金的一个原因。”上述人士称。 |
