随着近两年产业的迅速发展，历来被称为“高耗能产业”电解铝行业存在的问题越来越明显地暴露出来。在电力紧缺的东部地区，随着电价上浮、拉闸限电、地方优惠政策的取消，让已经处于亏损状态的电解铝行业不再具有竞争力。而西北地区廉价的电力、丰富的煤炭资源，将成为电解铝投资的“新大陆”。

　　“2012年我国还将有277万吨的新增电解铝产能投放在西北地区，主要还是因为那里有丰富的煤炭资源，电力价格比较便宜。目前，国内电解铝巨头企业山东信发、东方希望、河南神火、中电投、中国铝业都在新疆地区有新建项目。”在日前举办的第七届上海铜铝峰会上，铝产业高级分析师张晨光如是指出。与此同时，从统计数据中获悉，2015年之前新疆地区的新建电解铝产能将达到1180万吨。

　　面对来自新疆等西部地区涌现的一大批来势汹汹的电解铝企业，业内人士担忧，投资上的“产能西迁”很可能进一步加剧国内电解铝行业的产能过剩。

　　产能过剩在西部会否重演?

　　“去年电解铝行业产能利用率已经不足70%，产能过剩已经非常严重。”中国有色金属工业协会副秘书长王华俊日前公开表示，目前西部电解铝建设速度过热已经引起行业警惕，该协会也通过报告等形式多次上书“力谏”产能的无序扩张。

　　2011年4月20日，工信部等9部门曾联合下发《关于遏制电解铝行业产能过剩和重复建设引导行业健康发展的紧急通知》，要求各地立即叫停拟建电解铝项目，坚决制止任何扩大产能的新建项目的违规审批行为，并取消地方出台的各项优惠政策。

　　随着国家出台的节能减排政策，很多电解铝厂被行政性减产，但禁令并未遏制住电解铝行业“大跃进”式的产能扩张，一大批电解铝企业开始涌向西部，产能出现大幅飙升。

　　统计数据显示，截至2011年底，新疆电解铝规划审批拟建产能1305万吨，主要集中在准东、伊犁、鄯善等富煤地区，目前山东信发集团、天山铝业、众和铝业、中电投集团等企业部分投产，更多的项目还在基础建设阶段，东方希望、神火、其亚、天龙矿业预计2013年12月建成投产。

　　“今年预计还将有390万吨的新增电解铝产能投产，这也意味着今年我国的电解铝产能将达到2710万吨，而产量也将达到2189万吨，可见未来的供应压力还是比较大的。从2011年统计的电解铝产量分布形势上分析，目前西北地区占到总的电解铝产量达到24.2%，超过了原来电解铝的主产区——华中和华东地区。”张晨光指出。

　　值得一提的是，就在今年年初，工信部发布的《铝工业“十二五”规划》中也明确，在总量控制前提下，积极引导能源短缺地区电解铝产能向能源资源丰富的西部地区有序转移。那么，究竟电解铝“产能西迁”是否符合眼下政府与企业在矛盾中取得双赢局面呢?

　　张晨光具体分析到，企业密集扎根到新疆地区投产电解铝，优势在于：新疆地区有比较丰富的煤炭资源，电力成本非常低廉，目前新疆网电的价格是0.39元/度，如果有自给成本他们的发电成本仅仅在0.1-0.2元/度之间，同样河南地区的电解铝网电是0.62元/度，如果有自备发电，他们的成本通常在0.52-0.56元/度之间，所以单从电力成本上就要比河南地区低4000块钱。

　　所以，有很多铝厂到新疆地区投产建厂的时候，当地政府或者划拨一些免费的煤炭资源给他们，导致发电成本比较低。

　　除此之外，新疆的环保容量也比较大，当地政府并没有限制电解铝这样的一些高耗能产业的发展，地方政府电解铝产业发展还是比较积极。

　　“优势背后也隐藏着劣势。目前新疆电解铝厂最大的劣势在于运输不便，因为新疆电解铝厂上下游两头都在外，所以当地的铝厂把电解铝生产出来以后都需要运到华东或者是南海的华南这些地区进行消费，这样运输成本就需要比其它华中地区高出1200元/吨。其次，新疆地区的人力成本要比华动、华中地区的人力成本高出20%-30%。再有就是新疆的水资源比较有限，加之新疆当地的网电负荷比较小，根本无法承载电解铝厂的需求。”张晨光分析指出，目前实际上新疆建好了很多电解铝厂，包括现在已经投产的东方希望、湖南增市，包括即将投产的神火，他们都在电网上遇到了同样的问题，即新疆网电的承载比较小，无法支撑电解铝厂完全开起来。

　　扎堆挺进仍难改行业“不赚钱”困境行业前景堪忧

　　公开资料显示，2011年，有色金属的投资总体增长高于全国固定资产投资增幅，投资区域向西部转移态势比较明显，投资集中在新疆、青海、内蒙古等，其中电解铝投资最为突出。

　　峰会期间，业内电解铝贸易商和部分厂家代表无不在传递这样一种担忧：一方面生产企业在西部仍可寻找到一定的利润空间，另一方面地方政府看中电解铝行业在拉动经济增长、就业等方面的独特优势，在双方这样的一拍即合中，西部地区纷纷上马扩产，分食“蛋糕”，但这样的“合作”难免会继续加剧电解铝产能的过度释放。

　　了解到，目前一方面随着电解铝产能向西部转移缺乏规划和管理，一方面中东部地区的产能退出机制又不健全，缺乏监督。如此，电解铝行业的产能过剩有望加剧。尤其令人注意的是，在电解铝行业原铝用量消费增速的背后，虽然国电解铝企业铝锭不愁卖，却也难掩目前电解铝企业运营困难、“赚钱难”的现状。

　　“近几年我国的电解铝一直是处于一个同比增长的状态，哪怕是在金融危机的时候也会维持一个正增长。在2011年，我国电解铝市场呈现出一个小幅供应短缺的状态。随着交通运输用铝量的增加和保障房的建设，预计未来我国整个用铝量还会不断上升。但是它的增速势必将遇到一定的下滑。”对此，SMM方面预计，2012年我国的原铝消费量将达到2200万吨，增速在9%左右，供需基本趋于平衡。”

　　根据测算，我国电解铝企业的平均完全成本在16500元/吨左右，但是目前的铝价却是15900-16000元。这也就是意味着电解铝企业每生产1吨电解铝平均的亏损都要达到500元。

　　“电解铝企业主要成本占比最大的还是电力成本，达到了40.4%，去年，由于整个煤电价格的倒挂，国家为了扶持电厂先后两次上调了我国的工业用电价格，这样也直接导致了整个电解铝企业成本高企、亏损比较严重。”张晨光如是分析。

　　在谈到我国铝行业的前景问题时，国土资源部研究中心研究员张莓也指出，目前，闲置电解铝产能也会造成大量资金的浪费。他表示，“我们的房地产和未来‘十二五’宏观调控强力执行的话，我估计大宗金属产品需求量的增加、增长不会像以前那么快了，所以铝企业再无休止地扩大自己的产能，在国内就是穷途末路，没有什么出路，最好还是走到外面去。”