中国信达(01359)公告,该公司预期收购南洋商业银行全部已发行股份将于5月30日完成。交割完成后,南洋商业银行将不再为中国银行(601988)及中银香港(控股)的附属公司。
交割完成后,中银香港、南洋商业银行及信达金控将于该日签订过渡性服务协议,据此中银香港将于交割后初三年内(南洋商业银行可选择延长12个月,其后经各方同意下可再延长)向南洋商业银行及南洋商业银行(中国)提供若干过渡期支持服务,并按各方同意的价格收取及支付服务费,以有利于平稳过渡。
此外,洛阳钼业(603993)(03993)拟通过香港子公司CMOC Limited,以现金支付方式收购连续四年出现亏损的英美资源集团磷、铌业务,分别为AANB(全球三大铌矿石生产商之一)和AAFB(巴西第二大业务范围覆盖磷全产业链的化肥生产商),交易价格为15亿美元。交易一旦完成,洛阳钼业将间接持有AAFB、 AANB各自100%股权。其中,AANB是全球三大铌矿石生产商之一,AAFB拥有目前巴西品位最高的五氧化二磷资源,矿山服务年限至少为46年。这家河南企业拟收购的铌业务在项目扩建完成并达产后,将成为全球第二大铌生产商;同时,它也将通过收购磷业务首次介入农业资源领域,有利于企业的多元化和分散化。
洛阳钼业主要从事钼、钨及黄金等稀贵金属采选、冶炼、深加工、贸易、科研等,拥有上下游一体化的完整产业链。以产量计,是国内最大、全球前四的钼生产商。钼铁冶炼能力25000吨/年,氧化钼焙烧能力40000吨/年,生产规模居国内同行业第一,同时也是国内最大的钨精矿生产商之一。洛阳钼业董事长李朝春曾经表示,此次并购机会难得,一方面标的资产非常优质,无论是现金流,还是资源品种,都非常符合公司整体战略部署,另一方面收购价格处于历史低位。并购成功后,公司将晋级为世界级稀有金属龙头企业之一。
华融证券分析师丁思德的研究报告认为,此次并购若以纯债务方式筹集资金,成本较高不利于且公司资产负债结构。而公司目前股权集中,可考虑通过定增筹集部分资金,保持良好资产负债率,并控制财务费用。另一位持续关注此行业的某券商研究员同样认为,之所以采用在二级市场定增多半是因为这次收购体量太大,不方便使用债务融资。而中方选择A股进行并购的原因,据金汇财经分析师廖定锋认为可能在于A股估值高于h股。 |