宏观经济

    1、统计局：1-10月，全国规模以上工业企业实现利润总额58680。4亿元，同比下降4。3%；实现营业收入110。96万亿元，同比增长1。9%。10月末，规模以上工业企业资产负债率为57。7%，同比下降0。1个百分点。

    2、中办、国办：印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。到2027年社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13。5%左右。加强电动汽车、锂电池、光伏产品“新三样”出口的国内港口仓储设施建设。鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式。

    3、央行等七部门：联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。培育高质量金融数据市场。到2027年底基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。建设证券期货业数字化公共服务平台。探索运用边缘计算和量子技术突破现有算力瓶颈，为金融数字化转型提供精准高效的算力支持。

    4、中国财政科学研究院原院长刘尚希：2013年以来，中央支出占全国一般公共预算支出比重在14%左右波动。全球一些主要经济体中央支出占比基本都不低于50%。我国中央支出比例显然太低了，2030年中央本级的支出比例最好提到30%-40%，这样有助于解决基层政府、地方政府解决不了的很多问题。

    地产动态

    1、上海市：11月27日迎来今年第七批次集中供地，当日出让的7宗地块起始出让总价192。85亿元；最终，4宗溢价成交、3宗底价成交，共收金230。21亿元。最高溢价的地块为浦东新杨思地块，溢价率达40。37%，成交价近79亿。

    2、贵州省：印发《贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施的通知》，提高商品房开发质量。制定《贵州省高品质住宅设计导则》，加快“好房子”建设。指导各地合理规划建设避暑康养旅居型地产项目，对配建教育设施等进行优化设置。

    股市盘点

    1、周三，上证指数报3309。78点，上涨1。53%，成交额5716。18亿。深证成指报10566。10点，上涨2。25%，成交额8871。25亿。创业板指报2208。78点，上涨2。73%，成交额4013。30亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨超9%。两市成交额1。46万亿，较上个交易日放量1538亿。盘面上，IP经济、游戏、风电、卫星导航等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。

    2、周三，恒生指数涨2。32%，报19603。13点。恒生科技指数涨3。61%，报4374。44点。国企指数涨2。57%，报7027。4点。盘面上，电气设备、医疗保健技术、医药、石油、半导体、融资租赁、IP经济、中资券商股、人工智能、内险股等板块涨幅居前；建筑产品、固态电池、猪肉、煤炭概念等板块逆势下挫。南向资金净买入52。71亿港元。其中，港股通（沪）净买入19。14亿港元，港股通（深）净买入33。57亿港元。

    3、截至11月27日，北交所上市公司258家，当日无新增。总市值6618。64亿元，成交金额289。86亿元。

    4、两市融资余额：截至11月26日，上交所融资余额报9410。65亿元，较前一交易日减少18。75亿元；深交所融资余额报8766。02亿元，较前一交易日减少34。51亿元；两市合计18176。67亿元，较前一交易日减少53。26亿元。

    5、广东省深圳市：发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》。到2027年底推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元。联通香港资本市场打通境内外并购资源。鼓励集成电路等重点产业能够解决“卡脖子”问题的科技型上市公司通过并购重组持续做大做强。

    6、医保局：我国医药产业快速成长。2018年底至2024年11月，A股医药生物上市公司市值前五企业的总市值从5500亿元增长至1。1万亿元，涨幅接近1倍。

    7、上证报：11月26日，20多只基金齐发分红公告，部分“巨无霸”ETF也开始分红，这使得今年以来基金分红总额超过1700亿元。其中，ETF及ETF联接基金分红金额合计超过220亿元，同比实现倍增。

    8、万业企业：筹划实际控制人变更事项，公司股票将于11月28日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

    9、上工申贝：第一大股东的控制权或发生变动，公司A股股票、B股股票将于11月28日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

    10、日出东方（18天14板）：受前期公司建设的超充站发布会的影响，公司股票价格近期波动较大，可能存在非理性炒作风险。公司已充分提示该业务并未形成业务收入和收益。

    11、贝仕达克（20CM5天4板）：公司股价短期涨幅较大，股票换手率及成交量明显放大，可能存在股价大幅上涨后回落的风险。公司不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务。

    12、实丰文化（6连板）：公司股票日均换手率连续1个交易日（11月27日）与前5个交易日日均换手率比值达31。01倍，且累计换手率达41。66%。公司不存在违反信息公平披露的情形。

    13、新世界（3连板）：关注到近期IP经济（谷子经济）概念受市场关注度较高，目前主营业务为百货零售业，泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小。

    投融资

    14、宝丰能源：拟4。92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目及相关资产。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。

    15、中国医药：拟收购辽宁公司40%股权。交易完成后有利于进一步形成区域联动优势，整合区域内药品、医疗器械等相关优势产业资源，提升公司区域竞争优势。

    增减持

    16、宏达高科：近日，公司抓住市场机会，减持海宁皮城1115万股。成交金额7165。89万元（已扣除印花税及交易佣金）。本次减持后，公司仍持有海宁皮城无限售股份共计1915万股，占该公司总股本的1。49%。

    17、丽人丽妆：股东杭州灏月拟转让不超过17。57%公司股份。转让价格将根据转让时的市场价格协商确定。

    18、招商公路：股东泰康人寿于11月26日-27日期间合计减持公司股份1361。40万股，不再是公司持股5%以上股东。

    19、中船科技：全资子公司拟转让所持有的高台新能源公司100%股权，评估值为2。74亿元。若成功完成转让，预计对公司2024年度利润产生积极影响。

    20、节能国祯：控股股东中节能集团计划增持不低于2270万股且不超过4540万股，增持比例不低于3。333%且不超过6。666%。

    财富聚焦

    1、上证报：10月，银行整存整取存款3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期平均利率分别为1。268%、1。471%、1。588%、1。701%、2。061%。各期限定期存款利率下行，大额存单利率进入“1”字头。2年以下期限环比均下跌超过21个基点。

    行业观察

    1、发改委等7部门：公布《关于进一步推进医疗机构检查检验结果互认的指导意见》，到2025年底，各紧密型医联体实现医联体内医疗机构间全部项目互认，各地市域内医疗机构间互认项目超过200项。到2030年，基本实现常见检查检验结果跨区域、跨医疗机构共享互认。

    2、卫健委等三部门：印发《关于加强首诊和转诊服务提升医疗服务连续性的通知》，加强首诊和转诊服务。推动到2025年底，紧密型医联体内建立顺畅的双向转诊制度。接诊医师落实首诊负责制，为患者提供转诊服务。医疗机构内设立转诊中心。医疗机构间落实双向转诊机制。

    3、统计局：10月，高技术制造业利润同比增长12。9%，大幅高于规上工业平均水平22。9个百分点，拉动规上工业利润增长1。9个百分点，支撑和引领作用明显。

    4、上海海关：1至10月，上海口岸汽车出口数量达201。3万辆，仅10个月时间，就超过了去年全年，在高位基础上实现同比28。8%的增长，占全国的38。1%，其中，电动载人汽车出口87。2万辆，同比增长44。3%。

    5、IDC：预计今年全球智能手机出货量增长6。2%，连续两年下滑后实现强劲反弹。增长大部分来自被压抑的需求释放和智能手机普及率较低的地区。预计安卓手机出货量增长7。6%，主要集中在亚太、拉丁美洲、中东和非洲以及中国市场。

    6、中国低空经济联盟：发布《低空经济发展趋势报告》，无人机将无处不在，成为物流快递、应急抢险等城市管理的主要工具；大概两三年以后，我国主要大城市的空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL也将大批量商业化。到2030年四五座的eVTOL有望保持在两三百万价格区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。

    7、济南公共资源交易中心：发布了《平阴县低空经济特许经营权出让项目中标公告》，中标单位为山东金宇，项目为出让平阴县低空经济30年特许经营权，特许经营者在特许经营期内负责低空经济的运营和维护，提供飞行执照驾培等服务，中标金额为9。24亿元。

    8、证券时报：12月1日起，我国将取消对部分铝材、铜材产品的出口退税政策。受该政策影响，截至11月26日收盘，沪铝主力合约较月初高点已下落近6%。退税政策取消后，生产端成本将增加近3000元/吨，短期内国内铝材出口或面临亏损。

    9、TrendForce：第三季，NANDFlash营收季增4。8%，不同应用领域的NANDFlash价格走势出现分化，企业级SSD需求强劲，推升价格季增近15%，消费级SSD价格虽有小幅上涨，但订单需求环比衰退。

    10、SensorTower：腾讯《王者荣耀HonorofKings》在10月卫冕全球手游收入冠军，月收入环比增长10%，主要增长来自中国的应用商店。紧随其后的是《RoyalMatch》。

    11、新华社：中国科学技术大学科研人员揭示突破锂氧气电池容量瓶颈的关键因素。该研究为实现高能量密度锂空气电池提供了理论指导。锂氧气电池因其超高的理论能量密度，长期以来被认为是未来能源存储的革命性技术。

    12、新华网：工厂、汽车、办公楼等排放的低温废热值得有效利用，但通常蓄热温度越低，蓄热密度也越低，迄今鲜有相关材料问世。日本研发出以水为主要成分的新型蓄热材料，可以储蓄60摄氏度以下的低温热量，蓄热密度高达每升562千焦。

    公司要闻

    1、茅台集团总经理王莉：目前茅台不存在纾困的问题，但有供需适配的问题；未来茅台将加强自营和经销渠道体系建设，比如在私域渠道等增加更多触达面。

    环球视野

    1、新华网：谷歌、淡马锡与贝恩公司联合发布的《2024年东南亚数字经济报告》显示，马来西亚数字经济商品交易总额有望在2024年达到310亿美元，同比增长16%。

    2、韩国财政部长：韩国政府将与国会合作，加大对芯片公司的税收减免力度。目前大型芯片公司的税率为15%。政府还寻求在2030年末之前投资4万亿韩元，创建人工智能计算中心。

    3、日本厚生劳动省：召开劳资双方参加的劳动政策审议会，出示了针对员工人数101名以上的企业规定须公布管理人员女性占比的方针。此举意在提升企业擢用管理人员的透明度，促进女性活跃。力争向明年的例行国会提交相关法案。

    4、韩国统计厅：韩国9月和第三季度新生儿数量同比均大幅增加，增幅刷新10余年来最高纪录。不过现在说韩国总和生育率开始反弹还为时尚早。

    金融数据

    国内

    1、新三板：11月27日，合计挂牌6100家公司，当日无新增，成交金额1。7亿。三板成指报770。80，跌0。05%，成交额1。05亿。

    2、国内商品期货：截至11月27日下午收盘，涨跌不一，沪锌、工业硅、20号胶涨超2%，棕榈油、橡胶、尿素、铁矿石涨超1%；沪锡跌超2%，沪镍、焦煤跌超1%。

    3、国债：11月27日，2年期国债期货主力合约TS2503上行0。01%至102。628；5年期国债期货主力合约TF2503下行0。01%至105。470；10年期国债期货主力合约T2503下行0。07%至107。010。10年期国债利率跌1。04BP，至2。06%；10年期国开债利率涨0。4BP，至2。14%。

    4、上海国际能源交易中心：11月27日，原油期货主力合约2501，以530。0元/桶收盘，下跌2。2元，跌幅为0。41%。全部合约成交164782手，持仓量增加644手至38917手。主力合约成交142804手，持仓量减少1585手至20671手。

    5、央行：11月27日进行2683亿元7天期逆回购操作，操作利率为1。50%，与此前持平。因当日有3021亿元7天期逆回购到期，实现净回笼338亿元。

    6、Shibor：隔夜报1。3850%，下跌4。50个基点。7天报1。7000%，下跌2。30个基点。3个月报1。8590%，下跌0。10个基点。

    7、人民币：在岸人民币兑美元16：30收盘，报7。2487，涨0。1254%，人民币中间价报7。1982，跌0。1001%。

    8、上海环交所：11月27日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1002492吨，成交额10342。16万元，收盘价102。91元/吨，涨0。06%。

    国外

    9、亚洲：日经225指数跌0。8%，报38134。97点。韩国KOSPI指数跌0。68%，报2503。30点。

    10、美股：道指收跌0.31%，报44722.06点；纳指收跌0.60%，报19060.48点；标普500收跌0.38%，报5998.74点。

    11、欧洲：英国富时100收涨0.20%，报8274.75点；德国DAX30收跌0.18%，报19261.75点；法国CAC40收跌0.72%，报7143.03点。

    12、黄金：COMEX黄金期货涨0.56%，报2636.00美元/盎司。

    13、原油：WTI1月原油期货收跌0.07%，报68.72美元/桶；布伦特1月原油期货收涨0.03%，报72.83美元/桶。

    14、波罗的海干散货指数：下跌4.55%，至1509点。