宏观经济

    1、中央军委主席习近平：发布新修订的《军队装备科研条例》，自3月1日起施行。鲜明立起高质量、高效益、低成本、可持续发展新理念，推动构建自主创新、自主研制、自主可控与开放交流相结合的发展新格局，加快实现装备科研自立自强。

    2、国务院总理李强：2月5日主持召开国务院第七次全体会议，讨论《政府工作报告》稿并对开年工作进行动员。锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度，聚焦突出问题整合资源集中发力。采取有力举措在做强国内大循环、推动科技创新、促进产业升级等重点领域实现新突破。

    3、1月，财新服务业PMI为51，环比下降1.2个百分点，为2024年10月来最低，但仍维持扩张。

    4、新华网：今年春节假期8天（1月28日至2月4日），全社会跨区域人员流动量超23亿人次。全社会跨区域人员流动量持续保持高位运行。

    5、广东省：大力推动金融等现代服务业加快发展，现代服务业已成为广东省第一大产业，2024年增加值突破5万亿元，占GDP比重近40%；广东上市公司并购重组近600家次位居全国第一。

    6、新华社：人口减少韩国部分小学新生“断档”。在主要城市光州，今年全市155所小学总共只招到9969名一年级新生，平均每班仅20.4名学生。有一所学校甚至仅一人入学。

    7、美国：1月ADP就业人数增加18.3万人，为去年10月以来新高，预估增加15万人，前值增加12.2万人。

    地产动态

    1、辽宁省大连市：起草《关于调整优化个人住房公积金贷款政策的通知（征求意见稿）》。借款人办理首套房及二套房贷款的，最低首付款比例为20%。同时，还拟提高硕士研究生最高贷款额度。

    2、房地产融资协调机制工作专班：截至2024年底，全国“白名单”项目贷款审批通过金额超过5万亿元，保交房攻坚战实现住房交付373万套，顺利完成年度既定目标。目前万科房地产项目建设正在平稳有序推进中，“白名单”制度将提供有力的融资支持。

    3、正荣地产：公司发行的2025年2月到期年息7.35%的优先票据（2020年九月票据）将从联交所退市。公司未能根据契约条款就2020年九月票据支付到期的应计利息。

    股市盘点

    1、周三，上证指数报3229.49点，下跌0.65%，成交额5211.03亿。深证成指报10164.22点，上涨0.08%，成交额7684.49亿。创业板指报2062.92点，下跌0.04%，成交额3786.66亿。总体上个股涨多跌少，全市场超3400家个股上涨，超100家个股涨超10%。两市成交额1.29万亿，较上个交易日放量1717亿。DeepSeek概念、算力租赁、计算机、半导体等板块涨幅居前，CPO、休闲食品、民航、港口等板块跌幅居前。

    2、周三，恒生指数跌0.93%，报20597.09点。恒生科技指数跌0.95%，报4930.20点。国企指数跌1.01%，报7566.27点。盘面上，黄金、港口运输、有色金属、OLED等行业或概念涨幅居前；影视、航空、家电、中资券商、光伏太阳能、内房等行业或概念跌幅居前。南向资金净卖出53亿港元。其中，港股通（沪）净卖出17.28亿港元，港股通（深）净卖出35.72亿港元。

    3、截至2月5日，北交所上市公司263家，当日无新增。总市值5515.78亿元，成交金额109.20亿元。

    4、两市融资余额：截至1月27日，上交所融资余额报9068.37亿元，较前一交易日减少163.34亿元；深交所融资余额报8541.11亿元，较前一交易日减少178.09亿元；两市合计17609.48亿元，较前一交易日减少341.43亿元。

    5、新华社：六部门近日联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确了中长期资金入市硬指标。业内人士表示，预计A股未来三年将迎万亿元保险增量资金。证监会主席吴清说，这也意味着将每年至少为A股新增几千亿元的长期资金。

    6、上证报：依靠2024年9月下旬以来的强势反弹，去年近九成主动权益类基金取得正收益，表现最好的基金飙涨94%。基金经理普遍看好后市，不仅看好中国经济的内生增长潜力，也看好AI科技创新带来的投资机会。

    7、财经头条App：2月5日多只重仓港股的ETF量价齐升。截至当日下午收盘，银华港股科技30ETF触及涨停，领涨非货ETF市场，换手率达到332.35%；银华新经济ETF也涨停，溢折率升至15.03%，换手率则达到654.36%。

    8、光线传媒：截至2月4日，公司来源于《哪吒之魔童闹海》的营收约为9.5亿-10.1亿元。该影片正在热映中，最终票房收入以中国大陆地区各电影院线正式确认的结算单为准。

    9、华金资本（2连板）：关注到近期部分社交平台上有传言指本公司“间接参与DeepSeekPre-A轮融资”，公司以及子公司所管理的基金均未参与DeepSeek的融资。

    10、杭钢股份：关注到媒体有关于子公司DeepSeek部署适配的相关报道，公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关。

    11、盛天网络：公司目前已有相关合作，正在进行对接使用Deepseek模型。目前公司一款底层对接deepseek的社交小游戏已完成了一轮内部测试。

    12、万兴科技：公司已完成推理大模型DeepSeek-R1的适配，并落地融合相关能力于万兴喵影、亿图图示、亿图脑图MindMaster、万兴PDF等产品。

    13、宝兰德：随着行业进入大模型时代，公司相关产品已接入DeepSeek、QWen等大模型，适配昇腾NPU算力。

    14、阳光照明：2024年10月8日，公司向幻方量化提交了赎回申请，赎回基金份额共计1.43亿份，赎回资金为1.55亿元。截至2月5日，仍持有幻方500指数增强欣享18号私募证券投资基金份额1.4亿份。

    15、拓尔思：主营业务未发生变化，内外部经营环境未发生重大变化。公司不存在违反公平信息披露规定的情形。

    投融资

    16、慈星股份：终止筹划发行股份及支付现金购买武汉敏声新技术有限公司控股权并募集配套资金事项。公司股票将于2月6日开市起复牌。

    17、菱电电控：拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.43%股份，公司股票自2月6日开市起复牌。

    增减持

    18、吉祥航空：拟2.5亿元-5亿元回购股份。

    财富聚焦

    1、央行：春节假期（1月28日-2月4日），银联、网联共处理支付交易254.16亿笔、金额9.78万亿元，同比分别增长24.5%、15%。其中，处理境外来华人员支付交易笔数和金额分别增长124.54%、90.49%。

    2、微信团队：春节期间，微信蓝包带来春节首秀，在微信里为朋友“送礼物”的需求旺盛，其中书籍品类送礼订单环比增长超10000%。收到礼物数目最多的省份前三甲是广东、山东、浙江。

    3、环球网：《日经亚洲评论》报道，2024年全球数码相机出货量增长10%，达849万台，为7年来首次增长。出货总额增长15%至53亿美元，创9年新高。主要受中国Z世代需求推动，他们认为智能手机拍摄效果不佳。

    4、界面新闻：IMAXCorporation创下春节档历史最高票房纪录，共收获3.8亿元票房。同时全国IMAX影院观影人次突破550万，也创下历史新高。

    行业观察

    1、国办：印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》。严禁涂改、倒卖、出租、出借、转让成品油经营证照，严禁擅自改扩建成品油零售网点。禁止向电商平台颁发成品油零售经营批准证书，已经颁发的6个月内由发证部门依法予以整改。

    2、发改委：积极推动发展冰雪经济纳入“十五五”相关规划。将围绕吉林长白山等冰雪运动资源禀赋突出、国际知名度高的地区，通过多种要素保障，支持其打造高质量冰雪户外运动目的地。并将符合条件的冰雪旅游设备纳入超长期特别国债设备更新的支持范围。

    3、移民管理局：今年春节假期全国边检机关共计保障1436.6万人次中外人员出入境，同比增长6.3%。全国边检机关共计查验出入境交通运输工具52.5万架（艘、列、辆）次，同比增长14.4%。

    4、税务总局：春节假期，全国消费相关行业日均销售收入同比增长10.8%，其中，商品消费和服务消费同比分别增长9.9%和12.3%。体育场馆服务、体育健身服务销售收入同比分别增长135%和224.1%。

    5、发改委：近日印发《国家物流枢纽布局优化调整方案》。按照“结合实际、动态调整、有进有退”的原则，新增廊坊商贸服务型、常州生产服务型等26个国家物流枢纽，其中近60%位于中西部地区。

    6、TechInsights：2024年第四季度，全球智能手机出货量同比增长2.6%，达3.253亿，连续五个季度保持复苏态势。然而，增长率已连续两个季度放缓至低个位数。

    7、TrendForce：DeepSeek的低成本AI模型将催生光通信需求。未来AI服务器之间的数据传输，都需要大量的高速光收发模块。预估2025年400Gbps以上的光收发模块全球出货量将超过3190万个，年增长率达56.5%。

    8、中国有色金属工业协会硅业分会：本周工业硅现货价格持稳。节后初开工，多以观望为主，供应减少缓解了少部分库存压力，但目前仍处于库存高位，且去化较为困难。预计短期内仍以底部震荡为主。

    9、国家超算互联网平台：已上线DeepSeek多款大模型，无需下载本地；还可根据私有化需求，引入专有数据，对模型进行定制化训练和开发。

    10、广电总局：落实微短剧“分类分层审核”制度。网络视听平台、小程序、投流方等播出或引流、推送的所有微短剧，均须持有《网络剧片发行许可证》或完成相应上线报备登记程序。

    11、邮政局：春节假期，全国揽收和投递快递包裹19.27亿件。其中，揽收快递包裹11.45亿件，同比增长31%，投递快递包裹7.82亿件，同比增长26.7%。

    12、美国邮政：当地时间2月5日起，将继续接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹。此前公告称，将从2月4日起暂停接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹，直至另行通知为止。

    公司要闻

    1、华为：2024年整体经营达到预期，ICT基础设施保持稳健，消费者业务重回增长，智能汽车解决方案业务快速发展，全年销售收入超过8600亿元。

    2、丰田：与上海市达成战略合作意向，新设雷克萨斯纯电动汽车及电池的研发和生产公司。双方将在上海辐射至长三角地区及更广范围，开展包括物流网络、氢能、电池回收再利用等领域先进技术应用等各类举措。

    3、特斯拉：上海储能超级工厂已于2024年12月底竣工，7个月建设速度刷新“特斯拉速度”。2月11日上午，计划举行投产仪式。工厂将在今年第一季度开始产能爬坡。

    4、经济观察网：面对美国可能加征的芯片关税及不断增加的生产成本，台积电2025年先进制程报价涨幅将恐由原本预计5%-10%调高至15%以上。

    5、韩国现代汽车：现代和起亚携手宝马、通用、本田、奔驰等全球汽车巨头合作成立的电动汽车充电合资企业“Ionna”在美国总部举行开业仪式，开始在全美部署充电网络。该公司目标到2025年底在全美安装超过1000个充电桩。

    6、央视新闻：当地时间2月5日获悉，消息称日产汽车已敲定撤回与本田汽车进行经营统合的谅解备忘录的相关方针。双方原计划通过控股公司方式进行统合，但在统合比例等条件上未能达成一致。

    环球视野

    1、美联储副主席杰斐逊：利率料在中期内下降；不需急于进一步降息，由于经济强劲，谨慎以对是恰当的；预计通胀将继续降温，但进展可能缓慢；美联储面临政府政策方面的不确定性。

    2、环球网：据悉，若特朗普对欧盟加征关税，欧盟将对美国硅谷大型科技公司采取报复性措施。欧盟委员会正寻求在与美国政府的潜在贸易争端中动用欧盟《反胁迫工具法案》（ACI），该法案将使欧盟能够对包括大型科技公司在内的美国服务业采取行动。

    3、日本农林水产省：去年夏季，日本各地的超市一度出现大米短缺。尽管新米上市后，供应短缺问题得到缓解，但价格上涨的趋势仍在持续。1月13日至19日，市场大米平均价格达到每5公斤3627日元，同比涨幅达到78%。

    4、泰国地方电力局局长：自2月5日上午9时起，泰国正式切断泰国与缅甸边境的五个对缅供电点供电，以配合政府打击跨境电信诈骗的决策。

    金融数据

    国内

    1、财政部：将于2月19日在香港特别行政区发行2025年首期人民币国债，发行规模为125亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）公布。

    2、新三板：2月5日，合计挂牌6092家公司，当日增加1家，成交金额0.90亿。三板成指报755.23，涨0.02%，成交额0.71亿。

    3、国内商品期货：截至2月5日下午收盘，多数收跌，集运欧线跌超8%，苹果、氧化铝、焦炭、玻璃、焦煤跌超3%，尿素、硅铁、20号胶跌超2%；沪银、豆二、菜粕、豆粕涨超4%，燃料油、沪金、棕榈油涨超3%，豆油、生猪、沪锡、沪铅、沥青、菜油、烧碱涨超2%。

    4、国债：2月5日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.03%至102.818；5年期国债期货主力合约TF2503上行0.02%至106.635；10年期国债期货主力合约T2503上行0.08%至109.435。10年期国债利率跌0.92BP，至1.62%；10年期国开债利率跌1.75BP，至1.64%。

    5、上海国际能源交易中心：2月5日，原油期货全部合约成交68422手，持仓量增加4457手至55117手。主力合约成交49873手，持仓量增加3402手至25584手。

    6、央行：2月5日进行6970亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平；因当日有14135亿元14天期逆回购到期，公开市场实现净回笼7165亿元。

    7、Shibor：隔夜报1.7930%，上涨8.50个基点。7天报1.8440%，上涨12.90个基点。3个月报1.7070%，上涨0.50个基点。

    8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2724，跌0.1019%，人民币中间价报7.1693，涨0.0070%。

    9、上海环交所：2月5日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1991569吨，成交额18232.82万元，收盘价93.43元/吨，涨0%。

    国外

    10、亚洲：日经225指数涨0.09%，报38831.48点。韩国KOSPI指数涨1.11%，报2509.27点。

    11、美股：道指收涨0.71%，报44873.28点；纳指收涨0.19%，报19692.33点；标普500收涨0.41%，报6062.52点。

    12、欧洲：英国富时100收涨0.61%，报8623.29点；德国DAX30收涨0.37%，报21585.93点；法国CAC40收跌0.19%，报7891.68点。

    13、黄金：COMEX黄金期货涨0.23%，报2882.2美元/盎司。

    14、原油：WTI3月原油期货收跌2.3%，报71.03美元/桶；布伦特4月原油期货收跌2.09%，报74.61美元/桶。

    15、波罗的海干散货指数：涨2.39%，至771点。