证监会主席吴清：引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例，从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。2025年第二批保险资金长期股票投资试点规模将不低于1000亿元。未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。引导基金公司将每年利润的一定比例来自购自己旗下的权益类基金。

    SensorTower：2024年全球手机用户在AI聊天机器人和AI艺术生成工具里花的钱，已经达到12.7亿美元，其中聊天机器人APP独揽10.7亿美元收入。这个数字在2022年时只有3000万美元。

    新华社：年夜饭预订热折射春节餐饮消费活力，1月1日至1月16日，美团上“年夜饭预订”“年夜饭餐厅推荐”相关搜索量环比提升256%，提前半个月预订年夜饭的线上预订量同比增长305%。

    宏观经济

    1、财政部副部长廖岷：正在研究全国社保基金长周期考核体系，细化完善五年以上长周期考核机制要求。对国有商业保险公司长周期的考核制度进行修订，如净资产收益率的长周期指标考核权重调整至不低于60%，增加更多长期资金入市。

    2、央行党委委员邹澜：证券基金保险公司互换便利已开展两次操作，合计金额1050亿元，1月操作的550亿元，行业机构已经可以随时用于融资增持股票。适时推动股票回购增持贷款工具扩面增量，相关机构可根据需要随时获得足够的中长期资金增加投资。

    3、商务部：2024年12月我国社会消费品零售总额4.5万亿元，同比增长3.7%，增速环比回升0.7个百分点。全年社会消费品零售总额48.8万亿元，同比增长3.5%。

    4、新华社：2024年我国进口总额18万亿元，同比增长2.3%，进口规模创历史新高，预计连续16年稳居全球第二大进口市场。

    5、国铁集团：1月22日，全国铁路发送旅客1332.2万人次，春运启动以来累计发送旅客1.12亿人次，运输安全平稳有序。

    6、央视新闻：联合国秘书长古特雷斯表示，作为人类面临的两大挑战，气候变化和不受监管的人工智能扩张将颠覆人类生活，需要更多的关注和应对行动。

    7、新华社：荷兰首相斯霍夫日前表示，在荷兰光刻机巨头阿斯麦对华出口产品的问题上，荷兰政府希望自行决定实施什么样的政策。

    地产动态

    1、金融监管总局：截至1月22日，房地产“白名单”项目的贷款金额现在已经到了5.6万亿元，为房地产项目建成交付提供了充足稳定的资金保障。

    2、江苏省常州市：2月5日起，凡在市内购买法拍房的职工，在付完首付款后即可以申请使用住房公积金贷款。

    3、湖南省长沙市：1月22日，今年首宗纯住宅地块出让，由星泽控股旗下公司以底价2.93亿元摘得，折合楼面价为2096元/平，该地块位于雨花区同升街道白田社区。

    4、证券时报：2024年四季度全国百城新建商品住宅库存规模明显下降，目前去化周期相比最高点减少了5.5个月，意味着去库存周期迎来了拐点。2025年，去库存仍然是房地产行业的重要工作之一。

    5、证券日报：近期，地方两会陆续召开。构建房地产发展新模式、持续用力推动房地产市场止跌回稳是各地关注的重点，建设“好房子”、实施城中村和危旧房改造也成为了多地的重点任务。

    股市盘点

    1、周四，上证指数报3230.16点，上涨0.51%，成交额5398.01亿。深证成指报10176.17点，下跌0.49%，成交额8154.84亿。创业板指报2093.31点，下跌0.37%，成交额3878.34亿。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。两市成交额1.36万亿，较上个交易日放量2194亿。盘面上，保险、银行、智谱AI、农业等板块涨幅居前，AI眼镜、PCB概念、电商、汽车整车等板块跌幅居前。

    2、周四，恒生指数跌0.4%，报19700.56点。恒生科技指数跌1.43%，报4515.48点。国企指数跌0.18%，报7164.22点。盘面上，商业银行、建筑材料、超超临界发电、内险股、内银股、零售股、机器人概念等涨幅居前；航空公司、电力、汽车、半导体、IP经济、煤炭概念等板块低迷。南向资金净买入54.03亿港元。其中，港股通（沪）净买入40.24亿港元，港股通（深）净买入13.79亿港元。

    3、截至1月23日，北交所上市公司263家，当日无新增。总市值5565.69亿元，成交金额143.66亿元。

    4、两市融资余额：截至1月22日，上交所融资余额报9326.12亿元，较前一交易日增加7.78亿元；深交所融资余额报8788.14亿元，较前一交易日减少25.62亿元；两市合计18114.26亿元，较前一交易日减少17.84亿元。

    5、证监会主席吴清：2024年制定了上市公司的市值管理规则，回购增持、分红等政策，上市公司分红有2.4万亿元，多次分红企业不少，有条件的企业9成实现了分红，预计会有超过310家公司在春节前分红，将是去年同期家数的9倍。

    6、方正金融：国新办发布会提到，2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。假设保费增速0%-10%、投资A股比例15%-30%，考虑到每年大型上市头部保险公司的保费规模接近2.5万亿元，预计将为A股市场带来3700亿至8300亿元的增量资金。

    7、上交所：于1月24日发布上证红利质量指数、上证180红利质量指数、上证红利增长指数、上证180红利增长指数，为市场提供更多投资标的。

    8、上证报：基金四季报显示，宁德时代连续第三次成为公募基金头号重仓股，腾讯控股位居次席，美的集团位居第三。此前长期位居基金头号重仓股的贵州茅台，跌出基金前三大重仓股，屈居第四。

    9、证监会主席吴清：证监会不断完善资本市场外资政策，支持外资机构在中国开展业务，已有26家外资控股或外商投资的证券、基金公司获批，有866家的QFII获得了投资资格，持有A股3万亿元，外资是A股的重要资金来源。

    财富聚焦

    1、中证报：私募持股过节问卷调查显示，有占比高达62.07%的股票私募机构选择重仓或满仓（即仓位大于70%）过节；假期股票私募的平均持仓仓位水平高达70.34%。对于2025年春节后A股行情走势，有占比超过一半（55.56%）的私募整体看涨。

    2、上证报：2024年四季度，公募基金整体投资收益表现环比下滑，债券型基金表现突出，受A股及海外市场波动影响，混合型基金、股票型基金及QDII基金出现亏损。不过，不少重仓科技板块的权益类基金业绩表现优异。

    3、上证报：1月23日，周大福、六福珠宝、潮宏基、周生生、谢瑞麟等黄金珠宝品牌境内足金首饰价格普遍突破835元/克，较高的已达836元/克，又创新高。

    4、中基协：2024年12月，证券期货经营机构共备案私募资管产品1209只，同比增加27.00%；设立规模511.58亿元，同比增加15.12%。截至2024年12月底，证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.18万亿元。

    行业观察

    1、能源局：2024年，我国油气总产量首次超4亿吨油当量，其中，原油产量达2.13亿吨，接近历史峰值，天然气产量2464亿立方米，连续八年增产百亿立方米。

    2、新华财经：截至2024年底，我国充电设施总数达到1281.8万台，同比增长49%；全国高速公路服务区累计建成充电桩3.5万台，覆盖率达98%。

    3、市监局：2024年，中国制造业产品质量合格率达到93.93%，同比提高0.28个百分点。电气机械和器材制造业，计算机、通信等装备制造业质量水平向好的势头进一步增强。

    4、乘联会崔东树：预计2025年总体汽车出口增速10%，达到700万台。纯电出口零增长，汽油车出口增9%，插混出口增70%。随着欧美电动化放缓，美国宣布退出新能源补贴政策，2025年电动车出口压力很大。

    5、统计局：2024年我国全社会研究与试验发展（R&D）经费投入超过3.6万亿元，同比增长8.3%；研究与试验发展（R&D）经费投入强度达到2.68%，同比提高0.10个百分点。

    6、央视财经：AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一，全球AI玩具市场预计将从2022年的约87亿美元增长到2030年的351.1亿美元，年复合增长率超过16%。

    7、证券时报：硅料与硅片因供不应求，价格开始上涨。锂电板块也传来涨价消息，某大厂磷酸铁锂三款不同材料总体涨价500元-1500元。磷酸铁锂行业景气度反转向上，尤其是高压密磷酸铁锂供需预计偏紧，涨价幅度有望更为可观。

    8、能源局：2024年，我国新型储能保持快速发展态势，装机规模突破7000万千瓦。

    9、TrendForce：考虑到节前下游基本完成备货，以及大型化工生产连续性等因素，预计2月上旬硅料库存有上行迹象。硅片环节仍有部分一体化厂商提产，去库进程中断，库存水位在春节期间预计阶段性上行。

    10、中新网：2024年，48.2%的受访快消品企业营收同比增长、16.1%同比基本持平或持平。

    11、KnownHost：AI聊天机器人ChatGPT每月吸引着逾1.64亿用户，所产生的二氧化碳约合260吨，相当于260趟国际航班排放量。

    12、央视财经：今年电影春节档热度持续攀升，预售票房不断刷新多项纪录，相关人士表示，2025年票房有望重回近500亿元，同比增长约20%。

    13、灯塔专业版：截至1月23日13时57分，2025年春节档上映新片预售总票房突破4亿。

    公司要闻

    1、OpenAI首席产品官：公司预计将在2月或3月发布更智能的GPTo3模型，还将在第一季度推出其首批AI智能体工具，使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。

    2、21世纪经济报道：有媒体报道，字节跳动2025年的资本支出将超过1500亿元，主要用于人工智能。字节跳动相关负责人表示，信息不实。

    3、B站：1月22日晚，正式上线过往42年全部的总台春晚内容。截至1月23日8时许，历年春晚上线累计播放量超130万，春晚B站官方账号粉丝数超过60万，今年也将首次直播春晚。

    4、SK海力士：2024财年营收为66.19万亿韩元，净利润为19.80万亿韩元（净利润率为30%），创下了有史以来最佳年度业绩。

    环球视野

    1、美国：上周首次申领失业救济人数22.3万人，预估22万人，前值21.7万人。

    2、日本：2024年贸易逆差为53326亿日元，连续4年出现贸易逆差；出口额为107.91万亿日元，连续两年超过100万亿日元，为自1979年有可比数据以来的新高。

    3、欧盟：2024年可再生能源发电量占比达到47.4%，接近总发电量的一半，主要缘于太阳能、风能发电量增长迅速。

    4、西班牙：发行150亿欧元10年期国债，获得投资者超过1430亿欧元（折合1490亿美元）认购。创该国历史上单次最高认购金额，并逼近欧盟于2020年融资时候的认购金额。

    5、韩国：2024年实际GDP增长了2%，低于央行2.2%的预测。1月的商业信心连续第二个月创下四年多来最低，原因是戒严令风波后的政治不确定性，以及对经济增长势头的担忧。

    金融数据

    国内

    1、中国期货业协会：截至2024年12月末，全国共有151家期货公司；交易额57.34万亿元，交易量6.86亿手，营业收入48.02亿元，净利润7.04亿元。

    2、新三板：1月23日，合计挂牌6089家公司，当日增加1家，成交金额2.01亿。三板成指报745.88，跌0.29%，成交额0.90亿。

    3、国内商品期货：截至1月23日下午收盘，涨跌不一。氧化铝跌超3%，沪镍、PVC等跌逾2%，短纤、豆二等跌超1%，豆粕、焦煤等小幅下跌；集运欧线涨超2%，锰硅、纯碱等涨逾1%，玉米、螺纹钢等小幅上涨。

    4、国债：1月23日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.03%至102.758，5年期国债期货主力合约TF2503下行0.06%至106.450，10年期国债期货主力合约T2503下行0.07%至109.105。10年期国债利率涨0.43BP，至1.66%；10年期国开债利率涨1.50BP，至1.69%。

    5、上海国际能源交易中心：1月23日，原油期货主力合约2503，以609.0元/桶收盘，下跌7.8元，跌幅为1.26%。全部合约成交181708手，持仓量减少4059手至61841手。主力合约成交151903手，持仓量减少3870手至33362手。

    6、央行：1月23日，开展4800亿元14天期逆回购操作，因当日有3405亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1395亿元。

    7、Shibor：隔夜报1.7640%，下跌1.60个基点。7天报1.9950%，上涨18.20个基点。3个月报1.6940%，上涨0.10个基点。

    8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2874，跌0.1016%，人民币中间价报7.1708，跌0.0167%。

    9、上海环交所：1月23日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量200000吨，成交额1840.00万元，收盘价93.35元/吨，涨0%。

    国外

    10、亚洲：日经225指数涨0.79%，报39958.87点。韩国KOSPI指数跌1.24%，报2515.49点。

    11、美股：道指收涨0.92%，报44565.07点；纳指收涨0.22%，报20053.68点；标普500收涨0.53%，报6118.71点。

    12、欧洲：英国富时100收涨0.23%，报8565.2点；德国DAX30收涨0.74%，报21411.53点；法国CAC40收涨0.7%，报7892.61点。

    13、黄金：COMEX黄金期货收跌0.32%，报2762.1美元/盎司。

    14、原油：WTI原油期货结算价跌1.08%，报74.62美元/桶；布伦特原油期货结算价跌0.9%，报78.29美元/桶。

    15、波罗的海干散货指数：跌7.73%，至824点。