宏观经济

1、新京报：一边是网友扎堆购买，一边是部分地区官方叫停，刷医保个人账户购买华为WATCH D2被推至台前。上海、广州、合肥等多地仍有药店可使用医保个人账户购买华为WATCH D2，部分药店排队预约需要20天左右。华为WATCH D2于2024年8月5日获批为二类医疗器械，主打功能为测量、监测血压。

2、全国银行间同业拆借中心：为更好满足境外机构投资者流动性管理需要，提高银行间债券市场对外开放水平，于2月10日起，面向债券通“北向通”境外机构投资者推出债券通项下离岸债券回购交易服务。

3、上证报：截至2月9日，已有至少16个省份、238个地区在政府工作报告中提到了债务化解相关信息，不少地区还亮出了2024年债务化解成绩单。此外，2025年以来，用于置换隐性债务的地方政府专项债券发行规模已达3780亿元。

4、杭州市：“8+4”经济政策市级财政资金从去年的490亿元，增加到502亿元。专门统筹15%的产业政策资金，集中投向优质新质生产力，加大对通用人工智能、人形机器人等未来产业支持。

5、日本财务省：截至2024年底，日本政府的债务总额（包含国债、借款和短期证券）共达到1317.6365万亿日元，创下历史新高。

 地产动态

1、上海市：1月，楼市表现平稳，新房成交量同比持平，全市二手住宅成交1.61万套，同比增加8.75%。

2、证券时报：2025年省级地方两会政府工作报告中对于房地产政策的表述备受关注。从已发布的全国31个省份的政府工作报告来看，“止跌回稳”成为今年房地产工作关键词。各省份的房地产政策表述，充分显示出对于今年持续用力推动房地产市场止跌回稳的决心。

3、央视新闻客户端：全国多地的房地产市场依旧延续了去年四季度以来止跌回稳的态势，尤其一线城市的回暖态势明显。从春节数据来看，春节假期28个代表城市新房日均成交面积同比增长8%，重点城市二手住宅成交同比增长19%。

 股市盘点

1、周一，上证指数报3322.17点，上涨0.56%，成交额6770.38亿。深证成指报10631.25点，上涨0.52%，成交额10537.86亿。创业板指报2183.88点，上涨0.44%，成交额5122.27亿。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，逾170股涨停或涨超10%。两市成交额1.73万亿，较上个交易日缩量2294亿。盘面上，医疗信息化、DeepSeek概念、算力租赁、Sora概念等板块涨幅居前，银行、光伏设备、港口等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨1.84%，报21521.98点。恒生科技指数涨2.65%，报5286.66点。国企指数涨2.09%，报7946.81点。盘面上，AI医疗、Deepseek概念、汽车、航空、脑机接口、AIGC概念、黄金、机器人概念、医药股等板块涨幅居前；猪肉、啤酒概念、彩票概念股等板块跌幅居前。南向资金净买入164.68亿港元。其中，港股通（沪）净买入105.15亿港元，港股通（深）净买入59.53亿港元。

3、截至2月10日，北交所上市公司264家，当日无新增。总市值6394.61亿元，成交金额290.45亿元。

4、两市融资余额：截至2月7日，上交所融资余额报9280.35亿元，较前一交易日增加43.78亿元；深交所融资余额报8781.9亿元，较前一交易日增加64.97亿元；两市合计18062.25亿元，较前一交易日增加108.75亿元。

5、中证报：经过1月的震荡休整，A股市场在春节假期后迎来强势开局。尽管1月主要股指出现震荡调整，但当月私募机构对A股上市公司的调研热情高涨。与此同时，2月私募机构对于A股市场的投资信心指数出现环比提升。

6、上交所：1月27日-2月9日，无新增IPO申报企业。截至2月9日，今年新增IPO申报企业1家。截至2月9日，各板块在审企业共218家。其中上交所60家（主板39家，科创板21家），深交所60家（主板25家，创业板35家），北交所98家。

7、上证报：债券市场指数化投资趋势加速，债券ETF最新规模突破2000亿元。从债券ETF的发展历程看，规模突破1000亿元用了11年，突破第二个1000亿元仅用了几个月。

8、中证报：2024年四季度，共有63只基金前十大持仓名单中包含北交所公司，其中非北交所主题基金共33只，占比超过50%。这说明全市场基金关注北交所市场的趋势正在凸显。

9、中国电信：公司董事会于2月10日收到梁宝俊的书面辞职报告，梁宝俊因工作调动原因，辞任公司执行董事、总裁兼首席运营官职务。

10、黑芝麻智能：近日有报道指出，曾因与比亚迪等OEM的长期合作传闻。公司与包括比亚迪在内的多家中国汽车制造商的合作关系属日常业务，无任何重大变动需披露。

11、万科A：公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司拟向公司提供28亿元股东借款，借款利率为年化2.34%，低于全国银行间同业拆借中心公布的1年期LPR。

12、宝兰德：经自查，公司注意到部分媒体平台将公司股票纳入DeepSeek概念股。公司与杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司不存在业务合作。

13、万顺新材：公司注意到相关平台将公司股票纳入DeepSeek概念股。公司持有世优科技股权比例为3.26%，世优科技产品接入DeepSeek的大模型服务事项对公司业绩影响较小，请广大投资者理性看待前沿技术的快速发展，注意投资风险。

14、*ST信通：公司因未在停牌2个月内完成资金占用改正，被叠加实施退市风险警示。若在复牌后2个月内仍未能完成改正，公司股票可能被上交所终止上市。

15、国联证券：公司于1月13日召开董事会审议通过变更A股证券简称的议案，由“国联证券”变更为“国联民生”。

16、每日互动（5天4板）：近期，公司关注到部分媒体将公司股票认为是“DeepSeek概念股”，并引起资本市场的强烈关注。公司的业绩预告不存在应修正情况。

17、浙江东方（5连板）：针对部分媒体将本公司股票认为是“DeepSeek概念股”的事项，经公司核查，截至2月10日，公司及旗下基金板块管理的相关私募基金未直接或间接投资杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司。

18、杭钢股份（4连板）：公司关注到近期存在子公司DeepSeek部署适配的相关报道。公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关，且与杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司无任何业务往来。

19、优刻得（4连板）：经核实，截至2月10日，公司未直接或间接持有杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司股权，未开展业务合作。公司近期也与DeepSeek进行了全系列模型适配工作，目前对公司业务开展无实质影响。

20、神州数码（2连板）：经自查，公司注意到公司股票被相关平台认为是“DeepSeek概念股”。公司结合自有品牌产品及神州问学平台，针对DeepSeek系列模型开展了对接和部署工作。该事项对公司未来业绩影响存在不确定性。

增减持

21、三维股份：公司持股5%以上股东吴善国基于对公司未来发展的信心和对公司长期投资价值的认可，拟自2月11日起6个月内，通过上交所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持金额为3000万元（含）至6000万元（含）。

22、逸飞激光：股东怡珀新能源因自身资金需求，拟通过集中竞价、大宗交易减持其所持有的公司股份合计不超过2854800股（不超过公司总股本的3.00%）。

投融资

23、内蒙华电：正在筹划通过发行股份及支付现金相结合的方式，向北方联合电力有限责任公司购买其分别持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司60%股权与北方多伦新能源有限责任公司75.51%股权，同时拟发行股份募集配套资金。

 财富聚焦

1、灯塔专业版：截至2月10日，影片《哪吒之魔童闹海》总票房（含预售）突破11.59亿美元，超过《小黄人大眼萌》，进入全球影史票房榜前6名，也是票房TOP10动画电影唯一非好莱坞影片。

2、OpenAI奥尔特曼：据估计，使用AI的成本约每12个月下降10倍。AI模型智能程度大致等于开发资源的数量、线性增长的智能创造的社会经济价值将超指数增长。将全力布局AI智能体，科技巨头也在加大相关投资。

3、上海市：本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元，资金分配为，餐饮3.6亿元、旅游9000万元、电影3000万元、体育2000万元。消费者最早可于2月22日报名参加餐饮、旅游消费券的摇号，所有消费券于3月1日起核销，于6月发放完毕。

 行业观察

1、澎湃新闻：有关部门要求航司不得售卖低于200元的机票。搜索发现，多家航司App上的特价机票，价格基本为200元起步，未见有低于200元的票价。就此致电12326中国民航服务相关热线，但未获有效回复。

2、发改委：春节期间（1月28日—2月4日），全国消费品以旧换新活动火热开展，汽车、家电家居、手机等数码产品等以旧换新销售量达到860万台（套）、销售额超过310亿元，家电、手机销售收入同比大幅增长约166%、182%。

3、中经网：现在在浏览器输入ai.com，将直接重定向至DeepSeek官网。据了解，ai.com域名的定位被视作前沿AI的象征，此前这一域名曾长期被定位到ChatGPT和马斯克的xAI官网。

4、央视财经：随着《哪吒之魔童闹海》票房火爆，电影周边玩具也被影迷争先抢购，国产动漫出圈让商家找到了新的增长点。销售端的“一盒难求”让生产企业开足马力提早复工复产。

5、上海电气：日前，三峡能源大规模压缩空气储能系统与关键装备研制及应用示范项目110千伏升压站工程在内蒙古乌兰察布市化德县成功送电，标志着这一全球首个高寒地区压缩空气储能电站正式进入并网调试阶段。

6、新华网：南水北调东线北延应急供水工程10日启动2024至2025年度调水，计划向黄河以北调水1.51亿立方米。南水北调东线北延工程近年来已累计向黄河以北调水8.25亿立方米，其中向京杭大运河补水5.71亿立方米。

7、央广网：希腊研究和技术基金会科学家受生物神经元启发，开发出一种融入树突特征的新型人工神经网络。与传统人工神经网络相比，新网络在参数更少、能耗更低的情况下，实现了图像识别性能的显著提升，为打造更紧凑、更节能的人工智能（AI）系统奠定了基础。

8、央广网：沙特阿卜杜拉国王科技大学研究团队开发出一种人工神经元，可利用光电实现神经形态计算。新技术模仿突触或神经元功能，可适应和重新配置其对光的响应进而完成计算。

 公司要闻

1、抖音：1月，累计拦截下架违规微短剧585部，大量在审核阶段进行了拦截未上线播放，部分为回查下架。

2、豆包：与北京交通大学、中国科学技术大学联合提出视频生成实验模型“VideoWorld”。不同于Sora 、DALL-E 、Midjourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。目前，该项目代码与模型已开源。

3、小鹏汽车：基于其长期积累的智能驾驶技术与用户数据，将于近日联合头部保险机构推出定制化智驾保险产品。该产品将覆盖城市/高速导航辅助驾驶（NOA）、自动泊车等核心功能，聚焦于解决用户在智驾使用中的责任界定与安全保障痛点。

4、苹果：正加大机器人技术投入，近期发布了更多相关岗位招聘信息，希望为其产品带来更智能的体验。目前，团队正研发具备基础个性特征的智能家居设备。

5、腾讯云：宣布将在沙特阿拉伯建设首个中东数据中心，同时结合本地产业创新需要，在未来数年内将在中东地区投入超1.5亿美元，用于基础设施、资源和相关投资建设，推动中东地区数字经济创新。截至目前，海外客户累计突破10000家。

 环球视野

1、法国总统马克龙：未来几年将在人工智能领域投资1090亿欧元。希望法国能够抓住这个新时代带来的机会，并表示将有十万年轻人在这个项目中接受培训。欧洲在面对人工智能的挑战时要避免先监管后创新，否则将脱离创新的轨道，在这个领域的竞争中落后。

2、移民局：2月10日起，实施东盟国家旅游团入境云南西双版纳免签政策。马来西亚、印度尼西亚、泰国、菲律宾、新加坡、文莱、越南、老挝、缅甸、柬埔寨等10个东盟国家的旅游团（2人及以上），活动范围为云南省西双版纳州行政区域，停留时间不超过6天。

3、新西兰：正在简化其所谓的“黄金签证”计划，包括取消英语语言要求，以吸引富有的移民，并帮助推动经济复苏。

4、韩国：将在数年里对10项主要国防战略技术研发项目投资至少3万亿韩元（约合21亿美元），以进一步支持韩国军工产业出口。计划到2027年对人工智能、太空、尖端材料、有人和无人武器作战体系等10项国防战略投入资金。

 金融数据

国内

1、新三板：2月10日，合计挂牌6092家公司，当日减少2家，成交金额1.70亿。三板成指报753.20，跌0.01%，成交额1.25亿。

2、国内商品期货：截至2月10日下午收盘，多数收涨，集运欧线涨近15%，燃料油、PTA涨超2%，对二甲苯、棕榈油、菜粕、沪金、瓶片、短纤、原油涨超1%；焦炭、锰硅、生猪跌超1%。

3、国债：2月10日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.12%至102.640，对应期货收益率上行7.65个基点至1.2188%；5年期国债期货主力合约TF2503下行0.22%至106.315，对应期货收益率上行5.54个基点至1.4174%；10年期国债期货主力合约T2503下行0.16%至109.225，对应期货收益率上行3.25个基点至1.5446%。10年期国债利率涨2.85BP，至1.63%；10年期国开债利率涨2.75BP，至1.63%。

4、上海国际能源交易中心：2月10日，原油期货主力合约2503，以607.0元/桶收盘，上涨7.4元，涨幅为1.23%。全部合约成交151902手，持仓量增加1157手至59962手。主力合约成交112033手，持仓量减少768手至24498手。

5、央行：2月10日进行2150亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因当日有4490亿元14天期逆回购到期，实现净回笼2340亿元。

6、Shibor：隔夜报1.8410%，上涨7.20个基点。7天报1.7290%，上涨9.50个基点。3个月报1.7140%，上涨0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3077，跌0.2579%，人民币中间价报7.1707，跌0.0000%。

8、上海环交所：2月10日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量2001569吨，成交额18325.82万元，收盘价92.93元/吨，涨0%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.04%，报38801.17点。韩国KOSPI指数跌0.03%，报2521.27点。

10、美股：道指收涨0.38%，报44470.41点；纳指收涨0.98%，报19714.27点；标普500收涨0.67%，报6066.44点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.77%，报8767.80点；德国DAX30收涨0.57%，报21911.74点；法国CAC40收涨0.42%，报8006.22点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨1.66%，报2935.4美元/盎司。

13、原油：WTI 3月原油期货结算价收涨1.86%，报72.32美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.62%，报75.87美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌0.74%，报809点。