国泰君安证券研究报告指出,公司1-9月公司实现营业收入379.36亿,同比增加32.8%,9月实现营业收入66.6亿,环比增加51%。3季度营收135亿,同比增加31.2%,环比持平。公司已经签订的订单执行较为顺利,营业收入继续保持高增长,订单充分保持高位保障业绩持续增长。
中国化学2011年新签订单中有33%是煤化工,煤化工的发展对公司发展影响巨大。国泰君安证券研究报告认为,新型煤化工具有长期发展动力和短期促发因素,长期动力主要是能源缺口、化工产品缺口、国际油价处于可行区间、丰富的煤炭资源、经济发展需求、技术革新推动、国家战略安全需求;短期促发因素一是《煤炭深加工示范项目规划》及《煤炭深加工产业发展政策》正在酝酿,二是经济增速下滑背景下加速煤化工项目投资或成为“稳增长”策略。公司业绩确定性强,国泰君安预计其2012-2013年EPS为0.68元、0.89元,维持“增持”评级,目标价为8元。