《镁砂及镁质耐火原材料行业准入条件》制订，将有利于提高耐火材料行业运行效率，耐火原材料产业相关上市公司如濮耐股份、北京利尔、金磊股份等有望受益。钢铁行业的集中度提高，耐材行业中的优势企业做大做强的动力强。近期耐火材料上市公司纷纷向上游镁矿资源延伸，相关资源的争夺逐渐加剧，而未来随着耐火材料的需求提升，再加上镁矿价格的逐渐上扬，拥有镁矿资源的企业云海金属等势必将从中获益。

为促进行业的健康发展，工信部原材料司日前在北京召开促进耐火粘土、镁砂等耐火原材料行业发展座谈会。会议传出消息，工信部将制定《镁砂及镁质耐火原材料行业准入条件》。会议提出，今后将强化耐火粘土生产指令性计划管理，建立覆盖计划编制下达和监督检查全过程的管理制度，加强指令性计划生产与上游开采、下游加工以及贸易环节的协调。与此同时，主管部门还将严格准入管理，及时公布符合耐火粘土准入标准的生产企业名单，加快制订《镁砂及镁质耐火原材料行业准入条件》。

制订《镁砂及镁质耐火原材料行业准入条件》，将有利于提高耐火材料行业运行效率，减少无序竞争。行业准入政策对行业内现有企业是一种保护，将使行业生存环境得到改善，行业盈利能力得到提升。

我国已成为耐火原材料最大的生产国、消费国和贸易国。但当前行业发展中还存在矿山开采无序、产能过剩、产业集中度低、结构不合理等问题。截至2010年底耐火材料企业数量为2,504家，同比增长9%，增速大降，主要是企业众多，企业盈利状况不佳难以吸引资金进入所致。与之对比的2006-2009年，耐火材料企业数增长率节节攀升，2009年增速为20%。2010年耐火材料的总产量为6,774万吨，同增12%。行业增长以外延式增长为主，目前行业竞争激烈。

准入条件推出，中小企业将被清出市场，减少恶性无序竞争，耐火原材料产业相关上市公司如濮耐股份(002225）、北京利尔(002392：10.18，-0.2，↓-1.93)、金磊股份（002624）等有望受益。

会议鼓励骨干企业加强横向联合壮大产业规模，开展纵向重组延伸完善上下游产业链，加大自主创新，支持骨干企业建立研发中心，以市场需求为导向，通过产学研用相结合，提升自主开发能力，增强核心竞争力。

镁质耐火材料是高温工业的重要基础材料和支撑材料，广泛应用于钢铁、有色、建材、石油、化工、环保等高温行业。其中，钢铁行业是其最大的下游市场，占据整个需求的60%以上。历史数据显示，耐火材料的产量增速与粗钢产量增速具有高相关性。

随着钢铁行业的集中度提高，耐材行业中的优势企业做大做强的动力强。濮耐股份已在10年收购云南昆钢耐材和上海宝明。濮耐股份在09年年报即提出了"积极整合与公司在产品结构上具有互补性以及拥有优质客户资源的行业内优秀企业";"逐渐进入耐材上游资源领域,保障公司长期发展所需资源。"提高产业集中度耐材行业的发展趋势。

耐火材料上游主要为菱镁矿与高铝。原材料在成本中占比80%以上，镁与高铝的价格对耐材公司的毛利率影响大。我国菱镁矿的分布高度集中，辽宁一省产量约占全国的86%，山约占13%。我国铝土矿的分布也非常集中，四分之三的储量集中在广西、河南、贵州三省。

近期耐火材料上市公司纷纷向上游镁矿资源延伸，相关资源的争夺逐渐加剧，而未来随着耐火材料的需求提升，再加上镁矿价格的逐渐上扬，拥有镁矿资源的企业势必将从中获益。

继7月份透露可能向产业上游发展以来，北京利尔10月27日日宣告参与组建镁矿公司，标志着公司正式开拓上游镁矿资源。此前不久的9月下旬，濮耐股份(002225：12.10，+0.31，↑2.63)也与相关镁矿企业签署《矿石长期采购协议》以保障原料供应，同时与翔晨镁业签署了《资产购买协议》，公司拟收购华银投资旗下华银高材95%股权，以及翔晨镁业的部分非矿石资产，收购标的的资产评估值总额约为2.42亿元，账面值总额约为2.29亿元。

需求量价齐升使镁矿价格大幅上扬，耐火材料企业纷纷展开夺“镁”行动，以求拓展产业链，提高业绩。

据安信证券预测，在2008-2010年增长的基础上，预计2011-2013年我国炉外精炼用镁钙系耐材市场规模将稳步上升，年复合增长率约为14%，未来3年市场规模分别可达69万吨、79.1万吨和90.6万吨。

近年来碳复合耐火材料的主要原料之一石墨粉价格从2009年的2,800元/吨上涨到2010年的7,000元/吨，而新开发的镁钙碳砖（含碳3%-8%）相比镁碳砖（含碳6%-14%）石墨用量减少50%，技术带动成本优势明显，使2011年镁锭的市场价格达到17,000元/吨，中邮证券预计未来三年将达到20,000元/吨、22,000万元/吨、24,000元/吨。

与其他合金及材料相比，镁合金具备更好的性能，因此使用范围日益广阔也将使镁矿资源价值获得重估机会。随着新能源汽车所带来的汽车轻量化发展，国家对电动自行车“超标”的严格治理以及3C行业的快速发展，镁合金有望凭借其自身优势而迎来广阔的发展空间。

云海金属(002182：11.65，-0.5，↓-4.12)镁合金产量居全球第一，市场占有率达到35%以上。此外，为了进一步打破资源瓶颈，公司先后收购了五台县石粉厂和巢湖市青苔山的白云岩采矿权，进而使公司获得了“白云石开采-原镁冶炼-镁合金铸造-镁合金加工-镁合金回收”的完整产业链。以全部镁合金产能来折算，公司资源自给率能达到78.95%，从而进一步巩固公司镁合金行业的龙头地位。

另据了解，未来将大力发展镁资源利用的还有国内最大的钾肥生产企业――青海盐湖工业集团。如果公司项目顺利投产，镁成本在10,000元/吨左右，将大幅改善公司盈利水平。

目前，该公司正购进一整套挪威海德鲁公司5万吨/年卤水制取金属镁装置，拟形成10万吨/年高纯金属镁生产能力。为消化金属镁生产过程副产的氯气，该公司还配套设计了大型聚氯乙烯项目。该项目计划累计投资600亿元，分3期建成年产40万吨金属镁、240万吨甲醇制烯烃(MTO)、200万吨聚氯乙烯、200万吨纯碱、240万吨焦炭、200万吨电石及配套热电项目。目前正在加紧建设10万吨/年金属镁、50万吨/年聚氯乙烯、10万吨/年聚丙烯、60万吨/年甲醇、100万吨/年纯碱项目。