近期火电板块走势较弱，前期涨幅较多的股票跌幅较大，近两个月多数股票下跌10%左右，主要原因是由于进入8月份港口煤止跌企稳，此外近两个月来水较好，水电挤压火电发电小时，行业业绩改善低于预期。经历过这轮调整之后，其估值水平已充分消化上述不利因素所带来的最坏的可能，估值具备吸引力。

　　山西证券[0.00 0.00% 股吧 研报]认为，三季度煤炭价格下降幅度较大，而受来水较好影响火电发电小时恶化幅度也较大，预计三季度火电业绩改善幅度低于预期，但水电占比较小的地区火电有望较大幅度改善，如内蒙、山西、江苏、山西等地区，建议关注ST漳电、内蒙华电[6.92 0.00% 股吧 研报]、国电电力[2.42 0.00% 股吧 研报]等。